国泰君安上市来a股市值蒸发1383亿 或难躲港股破发魔咒

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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------国泰君安上市来A股市值蒸发1383亿或难躲港股破发魔咒 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】    又一家上市券商启动了H股融资计划，国泰君安(18.140,-0.01,-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢

2、阅读-----------------------------------~5~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料-----------------------------------------------0.06%)在3月27日宣布拟发行10.4亿股H股，每股定价15.84港元，预计募资164.74亿港元（约合146亿元人民币）。  　　此次H股招股，国泰君安引入了6家基石投资者，合计认购2.94亿股，占到此次集资总额的25.66%，预计4月11日在港交所挂牌上市。  　　相比于去年赴港I

3、PO的其他内地金融机构，国泰君安此次招股引入的基石投资者比例有所下降。2016年招商证券(16.320,-0.05,-0.31%)赴港上市引入基石投资者占集资总额的61.32%左右，光大证券(15.370,-0.05,-0.32%)和东方证券(14.720,0.00,-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~5~-------------------------------------------------

4、------精选财经经济类资料----------------------------------------------0.00%)则分别为67.42%和47.02%。  　　另外，相较于招商证券引入的人保寿险、马化腾、郑家纯、复星国际等在内的11名基石投资者，此次国泰君安引入的基石投资者多为境外机构。  　　内资金融股前赴后继的破发潮中，国泰君安H股能否逃过破发魔咒？去年登陆香港的内地金融机构中，浙商银行、天津银行、中信建投和东方证券都在上市首日即告破发，招商证券、光大证券、邮储银行也都在上市不久就出现了破发。  　　从发行价格来看，15.84港元的价格较国泰君安A股3月30日收盘

5、价18.15元人民币，折价幅度接近23%。从目前9只A+H券商股的情况来看，虽然其H股较A股股价均有一定折价幅度，但包括华泰证券(16.780,-0.03,-0.18%)、海通证券(14.500,-0.14,-0.96%)在内的大型券商的普遍折价率都在两成以内，其中中信证券(16.020,-0.05,-0.31%)的折价率最低，尚不足一成。  　　另外国泰君安A股自2015年上市以来，股价下滑明显。2015年7月1日创下37.3元最高点后，与3月30日18.15元的收盘价相比，市值蒸发1383.2亿元。  　　在证券行业2016年经历业绩大幅承压的大背景之下，国泰君安冲击港股的时间点显

6、得有些尴尬。  -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~5~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　2016年年报数据显示，国泰君安报告期内实现营业收入257.65亿元，同比减少31.47%，归属于母公司股东的净利润98.41

7、亿元，同比减少37.32%。此前的2015年，国泰君安证券营业收入为371亿元，在中国129家注册证券公司中排名第三，仅次于中信证券和海通证券。  　　国泰君安在年报中表示，受证券市场波动影响，证券经纪、融资融券、证券交易投资等业务收入相比上年有所减少，最终导致集团在2016年度业绩同比有所下降。  　　此次H股募资，国泰君安拟将全球发售筹集资金的30%用于发展机构金融业务；30%用于发展个人金融服务与业务；15%用于发展投资管理业务；15%用