今年以来私募业绩分化严重

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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------今年以来私募业绩分化严重 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　表现最好的产品收益超100％，另有10只产品出现负收益。　　文/《投资与理财》记者叶辉　　今年以来，上证指数持续反弹近千点，大多数私募产品较为及时地把握了反弹时机，但是也有不少私募基金经理打起了“瞌睡”，未能充分分享到这波行情。在表现最好的私募产

2、品收益超100％的同时，另有10只产品出现负收益。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　在近几个月指数上涨的过程中，具有两个非常明显的特点，一是结构性上涨，围绕着经济刺激政策展

3、开的一波波反弹，使相关受益行业估值被迅速抬高；二是板块轮动非常迅速。这两个特征导致尽管指数在上涨，但时机和个股的把握并不容易，也间接导致了产品之间的收益差距越来越大。　　以目前的数据来看，今年以来累积收益出色的产品有上海尚雅投资管理有限公司管理的深国投尚雅系列、深圳市景良投资管理有限公司管理的深国投景良能量1期、广东新价值投资有限公司管理的粤财信托新价值系列等。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4

4、~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　国金证券基金研究中心的统计显示，截至5月底，187只证券投资类私募基金（非结构化，包括自然月度和非自然月度净值披露的产品）中有48只在今年的震荡市中表现不错，累计收益超越同期指数。其中，深国投尚雅3期的绝对收益达100.05％，相对收益达73.76％。但是，这些产品中也有10只累计收益依然为负值，其中，表现最差的产品在今年以来的绝对收益为-4.84％，收益差距

5、明显。　　基金经理的投资管理能力固然是那些表现不错的产品获得优秀业绩的一方面原因，但另一方面有些产品自去年以来就保持着较高的仓位，因此在市场上涨初期就踏准了节奏。因此也可以说，今年以来的产品收益数据主要说明管理人的选股能力，而择时能力并未得到充分体现。　　有鉴于此，有业内人士指出，2009年的投资策略或应重阿尔法而轻贝塔。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------

6、------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　阿尔法策略与贝塔策略是两类基于不同的出发点来获取超过大盘表现的超额收益的投资策略。简单来说，阿尔法策略是依靠精选行业和个股来超越大盘，而贝塔策略则是依靠准确的把握市场大势，准确择时来超越大盘。不同的侧重点使得两者在投资理念、仓位控制、风险控制等方面都存在差异，进而在不同的市场行情下表现各异。> 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】-------

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