股票定向增发价值分析-以方大集团为例

《股票定向增发价值分析-以方大集团为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、股票定向增发价值的实证分析——以方大集团2010年非公开发行股票为例释义除非文义另有所指，以下简称在本发行情况报告中具有如下含义：方大集团、公司、发行人指方大集团股份有限公司邦林科技指深圳市邦林科技发展有限公司方大装饰指深圳市方大装饰工程有限公司方大新材料指方大新材料（江西）有限公司方大自动化指深圳市方大自动化系统有限公司证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所保荐人、保荐机构、主承销商、中山证券指中山证券有限责任公司发行人律师指北京市竞天公诚律师事务所A股指每股面值1.00元人民币的普通股元指人民币元近三年、

2、报告期指2007年、2008年、2009年本次发行、本次非公开发行指方大集团本次向不超过十名特定对象非公开发行股票节能幕墙指节能幕墙是在传统的建筑幕墙基础上，通过改变设计结构、选用节能组合材料、充分利用太阳光、风力等自然资源，以达到采光、保温、隔热、隔音、降低建筑能耗、环保目的的新一代建筑幕墙地铁屏蔽门指安装于地铁轨道交通车站站台边缘，将轨道与站台候车区隔离，与列车门相对应、可多级控制开启与关闭的滑动门。包括全高式屏蔽门和半高式屏蔽门《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《管理办法》指《上

3、市公司证券发行管理办法》《实施细则》指《上市公司非公开发行股票实施细则》一、本次发行基本情况1（一）本次发行履行的相关程序11、本次发行履行的内部决策过程12、本次发行监管部门核准过程13、募集资金验资情况14、新增股份登记情况1（二）本次发行基本情况21、本次发行股票的批准、授权与核准22、本次发行股票的发行过程23、本次发行股票的申购情况34、本次配售的程序与规则55、发行价格、发行数量、发行对象及获得配售情况66、缴款与验资7（三）发行对象情况介绍81、发行对象的配售情况82、发行对象基本情况83、发行对象及其关联方

4、与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安排的说明10（四）本次募集资金使用情况101、本次募集资金使用基本情况102、募集资金投资项目情况11（五）中介机构对本次发行的意见131、保荐机构对于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见132、保荐机构关于推荐本次非公开发行股票上市的结论意见133、发行人律师对于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见13（六）新增股份的数量及上市时间13（七）本次非公开发行的相关机构141、保荐人（主承销商）142、发行人律师143、发行人验资机构144、发行人审计机构155、证券登记机构156

5、、证券交易所15二、本次发行前后公司基本情况15（一）公司基本情况15（二）公司本次发行前后前十名股东持股情况161、本次发行前公司前十名股东持股情况162、本次发行后公司前十名股东持股情况17（三）本次发行前后公司股本结构变动情况18（四）本次发行对公司变动和影响191、本次发行对公司资产结构的影响192、本次发行后公司业务结构变动情况193、本次发行后公司治理的变动情况204、本次发行后公司高管人员结构的变动情况205、本次发行后公司关联交易的变动情况206、本次发行后公司同业竞争的变动情况20（五）公司最近三年财务会

6、计信息、盈利能力及现金流量表201、最近三年资产负债表、利润表、现金流量表主要数据202、盈利能力分析223、偿债能力分析224、资产周转能力分析23（六）其他需要注意事项231、本次发行前后董事、监事和高级管理人员持股变动情况23本次非公开发行前后，本公司董事、监事和高级管理人员的持股情况未发生变动。2、备查文件243、查阅时间24三、本次非公开发行价值分析24（一）评价方法选择241.定向增发对市场股价方面的研究242.定向增发对公司绩效方面的研究25（二）本次募集资金使用项目情况25（三）本次非公开发行价值291.本

7、次非公开发行后市场绩效评价292.本次非公开发行后财务绩效评价32（四）结论33一、一、本次发行基本情况（一）本次发行履行的相关程序1、本次发行履行的内部决策过程本次非公开发行A股股票方案，经2009年3月26日公司第五届董事会第六次会议审议通过；对方案的第一次补充修改经2009年7月30日公司第五届董事会第九次会议通过，并经2009年8月17日公司2009年第一次临时股东大会审议通过，该次股东大会授权董事会办理关于本次非公开发行A股股票的相关事宜；对方案的第二次补充修改经2010年3月19日公司第五届董事会第十六次会议通

8、过。方大集团均按规定及时披露了上述信息。以上程序符合《管理办法》规定及《实施细则》第十一条的规定。2、本次发行监管部门核准过程2009年11月23日，中国证监会正式受理本次非公开发行股票的申请。2010年4月26日，经中国证监会发行审核委员会审核，本次非公开发行申请获得有条件通过。2010年5月26日，