商业银行资本充足率提高途径与银行业绩实证分析

《商业银行资本充足率提高途径与银行业绩实证分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、商业银行资本充足率提高途径与银行业绩实证分析摘 要 提高我国商业银行的资本充足率水平，使其达到国际国内金融监管的要求，以增强银行的资信水斌平和经营稳健性的问题，已经引起了广泛的重视。然而，通过各种途径扩充资本后，使得资本充足率暂时达到最低资本充足囊率要求8%是有可能的，但是考虑银行资撙产高速扩张，在资本增加后不长的时间内吆，就会再次面临资本金不足的问题。银行辞的资本补足的长效机制的建立显得尤为重桐要。建立多元回归模型，论述了分析各种︳银行业绩指标与资本充足率的关系，并以肘此为基础，分析目前资本充足率的提高途疮径。关

2、键词 资本充足率 资本结构 枸资本补足资本充足率是一个用来衡量银随行资本与资产风险预防程度是否充足的重铵要指标，是指银行业金融机构持有的符合榫监管机构规定的资本与风险加权资产之间讧的比率，用于衡量其资本充足程度。在市轾场经济成熟的西方国家。利用资本充足率ㄚ的限制管理商业银行资产是一个通用的办法，它成为银行监管的重要工具。198狭8年7月15日西方10国集团国家中央缫银行签订了巴塞尔协议，即《统一资本计株量与资本标准的国际协议》,其中规定：獍商业银行资本充足率不能低于8％，其中缭核心资本占风险资产的比例不低于4％，鲤1

3、1/11而在XX年6月26日巴塞尔银行监管委鸠员会公布的新巴塞尔协议，即《资本计量擗和资本标准的国际协议：修订框架》更是砑把这一最低资本充足率的规定确定为新框毁架的第一支柱。至此，最低资本充足率要ǔ求已经成为具有广泛国际影响力的金融监睃管原则。1 我国商业银行资本充足率癯的现状资本不足依然是目前困扰我国银陟行业发展的重要因素。从表面的金融统计柽数据看，这几年我国银行业的资本充足水兹平大幅度提高，总体实力和抗风险能力明显增强。XX年末我国银行业总资产高达擎37 万亿元，同比增长%；资本充足率偈达到8%的银行已达40家，

4、比XX年增履加10家，达标行资产约占银行业总资产硪的73%，比XX年提高25个百分点。嘴主要银行的资本充足率水平达到或超过了┶8%的监管要求，工行、建行、交行达到快了10%的稳健水平。但这距国际活跃银行12%的资本充足率还有很大的差距。张资本严重不足仍然是中国银行业的突出问题，按照XX年银监会颁布的新的资本监歪管口径计算，从资本中剔除专项准备、其克他准备及当年利润等传统项目，并且对尚糇未提足的贷款损失准备也从资本中扣减，膻同时不考虑国内外风险资产发生变动的情碓况，要使整体资本充足率达到8%的最低沱要求，中国银行业的

5、资本缺口依然巨大。事实上，由于资本补充渠道相对有限，在峻经历2002～XX年业务快速扩张之后埏，一些股份制银行的资本约束问题已经开疋始凸现。招商银行、浦发银行、民生银行钌11/11等几家上市银行的资本充足率一直徘徊在8%警戒线的附近，深圳发展银行的资本粳充足率更是远低于监管标准，中信银行在筏XX年年底获得集团注资后资本充足率也蹩仅为%。城市商业银行的资本缺口则更为集突出。XX年底，117个城市商业银行乞不良贷款率为%，平均资本充足率约%。苷另外随着XX年底入世过渡期的终结，中〉国银行业将直面外资银行的全面竞争，倘踯

6、若不能补充资本金，势必会令自己在业务娑扩张和市场竞争方面受到诸多约束。2翳 资本充足率与银行业绩指标的实证分析凿资本充足率的构成与影响因素，已经有殒不少学者进行了研究。1983年，Al犴an 分析了从1960~1978年按怏市场价值计算的美国银行资本结构的变化瞢趋势，对影响银行资本结构的多个因素进迈行了回归分析，结果表明银行权益比率与偏利率及股权融资的税收劣势均呈显著的负相关关系。1999年，Anthony蹿 Saunders ＆ Berry 怠Wilson研究了银行在资本结构和银纥行资产风险程度方面的影响，结果表明

7、银畦行权益比率随银行并购的增加及安全网支渤持程度的增加而降低，但银行资产的风险夏程度与安全网的支持程度没有明显的相关槟关系。2002年，Mark 和KasturiP. Rangan认为资产收瓷益率与资本资产结构显著正相关，银行规跑模与权益比率正相关。XX年，邹平、王阃鹏、许培在借鉴了MarkJ. Fla着nnery和KasturiP. Rangan的研究结论后，又结合中国的实蚀际情况得出结论：固定资产比率和固定资蝌11/11产增长率指标也是影响资本充足率的因素陟。这些研究，都深入分析了资本充足率与唏影响因素之间的关

8、系，特别是我国学者的腐研究还是建立在中国股份制银行现状的基买础之上，所以他们的研究成果能更好地解船释近年来资本充足率下降的原因。但不足整之处是这些研究仅仅做了理论上的解释，オ而没有通过计量模型来验证资本充足率与啧这些因素的具体关系。本文将资本结构点理论与资本充足率结合起来，将资本充足率的变化分为内生的原因和受外部条件的馊影响。借