科龙财务报表造假案例分析

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1、科龙财务报表造假案例分析队员：刘轶凡15620082201994 陈少君15620082201924付平15620082201941彭梦莹156200822020072011年7月目录一、预警信号识别3行业情况3财务指标分析3从审计报告角度透视4二、报表粉饰动机5三、报表粉饰手法6◆现金流问题6◆主营业务成本问题8◆存货抽样盘点问题10◆销售收入确认问题12◆关联交易问题13四、总结17一、预警信号识别◆行业情况——行业整体不景气，科龙却实现了大额盈亏扭转科龙电器（000921），全称广东科龙电器股份有限公司。曾是中国规模最大的制冷家电企业集团之一，

2、主要开发、制造电冰箱、空调、冷柜等电器产品及相应配件业务，在国内冰箱及空调市场均占有重要地位。公司产品“容声”牌冰箱在连续七年的评比中获全国用户满意产品称号。所处行业的现况：当前中国的家电行业是中国市场化程度最高的行业之一，中国家电品牌在进一步集中和消亡。2002年，在顾雏军和其格林柯尔入主科龙后，尽管外界对顾雏军和其格林柯尔充满着疑惑，但科龙却奇迹般地“活”了过来。在上半年冰箱、空调全行业不景气的逆境下，科龙电器半年中报不仅成功摆脱2001年巨亏15.6亿元的阴影，而且交出盈利高达1.13亿元的成绩单，着实令人吃惊。2001年10月29日，容声集团

3、与顺德市（广东）格林柯尔企业发展有限公司签订了股份转让合同，顺德格林柯尔受让容声集团所持有科龙电器204，775，755股（占科龙电器总股本的20.6%）法人股，转让价格为人民币每股2.74元，合计转让价款为人民币5.6亿元。2002年3月5日，双方又签订了《关于广东科龙电器股份有限公司股份转让合同书的补充合同》，根据该合同的规定，转让价格改为每股人民币1.70元，合计转让价款为人民币3.48亿元。2002年，科龙调整年报，2.01亿元利润额24小时内迅速下调达50%以上，负责审计的不仅对调整前的年报出具了保留意见，而且对调整后的会计报表也同样出具了

4、保留意见。◆财务指标分析——财务指标变化巨大，无法合理解释盈利能力分析指标数据排名行业平均值最高值最低值销售净利润率-0.76%470.14%18.98%-135.03%销售净利润增长率-131.73%4857.73%699.12%-140.36%净资产收益率-2.29%485.79%44.57%-76.57%每股收益-0.0647470.20000.7800-0.27002004年，科龙电器的各项指标大大低于于行业平均水平，属于同行业中亏损较严重的公司。这与2002年和2003年的飞速增长大相径庭。2002年公司的每股收益迅速增长。而在2002年到

5、2004年，公司这一指标与同行业的趋势变化的走向相反。在2004年又一次发生亏损。测算其存货周转率，母公司为7.4，比较正常，而其子公司存货周转率却仅为可怜的1次。同期经营类似业务的同属冰箱四大品牌之一的美菱，毛利率仅为17.79%，即使是海尔，毛利率也才20.6%。◆从审计报告角度透视——频繁更换审计报告公司2002年之前，科龙的审计机构是安达信，2001年，ST科龙全年净亏15亿元多，当时的安达信”由于无法执行满意的审计程序以获得合理的保证来确定所有重大交易均已被正确记录并充分披露”给出了拒绝表示意见的审计报告。2082年，安达信因安然事件颠覆后

6、，其在我国内地和香港的业务并入普华永道，普华永道对格林柯尔和科龙这两个”烫手山芋”采取了请辞之，举。之后，德勤走马上任，为科龙审计了2002年至2004年的年报。在对ST科龙2002年年报进行审计时，德勤认为”未能从公司管理层获得合理的声明及可信赖的证据作为其审计的基础，报表的上年数与本年数也不具有可比性”，所以出具了”保留意见”审计报告。此前安达信曾给出过拒绝表示意见的审计报告，在2001年年末科龙整体资产价值不确定的情况下，德勤2002年给出“保留意见”的审计报告显得有些牵强。在此基础上，2003年德勤对科龙2003年的年报出具了无保留意见审计报

7、告。2004年德勤对科龙出具了保留意见审计报告。尽管在2004年年报披露之后德勤也宣布辞去科龙的审计业务，但它此前为科龙2003年年报出具的无保留意见审计报告，　　为2002年，2004年年报出具的保留意见审计报告并没有撤回，也没有要求公司进行财报重述。二、报表粉饰动机科龙电器全称为广东科龙电器股份有限公司，股票代码000921，于1992年12月16日在中华人民共和国注册成立。1996年7月23日，公司的459589800股境外公众股在香港联合交易所有限公司上市交易；1998年度，公司获准发行110000000股人民币普通股，1999年7月13日在

8、深圳证券交易所上市交易。科龙主要开发、制造电冰箱等家用电器，产品内、外销售和提供售后服务，运输自营产品。公司