企业信贷能力的因子分析模糊综合评价

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1、企业信贷能力的因子分析模糊综合评价　　摘要：在当前企业运行过程中，管理者对信贷能力的评价往往存在诸多问题，一方面没有考虑到企业主客观性的发展情况，另一方面没有制定完善的信贷能力评价指标，这就导致信贷能力的评价存在偏差，降低了企业的经济效益，不利企业快速的发展。针对于此，企业管理者必须要对评价方法进行改进与完善，从而对信贷能力进行合理的评价。本文提出的是在因子分析及前提下采用的一种模糊评价法，以供大家参考。　　关键词：信贷能力因子分析模糊评价综合得分　　目前，大多数企业都采用了综合打分法来对企业自身的信贷能力进行评价，还有一些企业也采用了层次分析法或者主成分分析法来评价自身的信贷

2、能力。从整体上看，综合分析法与层次分析法都存在着一些类似的问题，综合起来可分为两种：首先，这些方法都不能够完全的体现出信贷能力的影响因素与影响程度，导致信贷能力的评价不够深入；其次，企业中所指定的评价指标不够全面，很容易造成工作人员在其中进行人为操纵，导致信贷能力评价不够全面。而采用主成分分析法进行信贷能力的评价，虽然重视了信贷能力的影响因素与影响程度，也将其中少数部分当做了评价依据，但是它几乎是凭借相关依据进行评价，并没有相对合理的、人性化的指标，根本无法正确的评价出企业的信贷能力。针对于上述方法，下文将这些方法不断改进与创新，提出了更为合理的分析方法，即因子分析模糊综合评价

3、法，以此来评价企业的信贷能力。　　一、企业信贷能力评价指标体系　　在对企业进行信贷能力的评价过程中，其所涉及的指标依据相对较多，从统计学的角度上分析，我们可以将这些指标依据进行分类，可以分为盈利能力、偿债能力、成长能力以及经济实力四大类。根据统计指标体系的建立原则将这四个类型总结成14个指标体系，并在每一个类型中采用因子分析来进行评价，最后再通过模糊评价法来权衡各个层面的关系，以此来评价企业中的信贷能力。由上述四个分类我们将评价指标体系分为以下四种：　　（1）盈利能力指标。在该指标体系中，主要由总资产利润率（x1）、销售利润率（x2）、利息保障倍数（x3）组合而成。　　（2）偿

4、债能力指标。主要有应收账款周转率（x4）、存货周转率（x5）、资产负债率（x6）、流动比率（x7）。　　（3）成长能力指标。其中主要有在建工程比率（x8）、销售增长率（x9）、净利增长率（x10）、总资产增长率（x11）。　　（4）经济实力指标。其中主要包括净资产（x12）、固定资产（x13）、利润总额（x14）等。　　二、企业信贷能力评价模型　　1.指标数据处理　　（1）评价指标的选择　　要想对企业信贷能力进行综合评价，首先就需要企业根据自身特点而选择一个科学的评价项目，然后建立一个合适的评价指标。在选择指标的过程中，我们必须要坚持以下几点原则：①统一性。即选择的指标一定要与

5、信贷能力的指标相吻合；②客观性。也就是企业决策者在评价之前，应该需要对信贷能力的本质与内涵进行全面分析，这样才能够保证选择的指标反映出其特征以及决策者的偏好；③全面性。所选用的不同评价指标必须要在不同的角度上反映出信贷能力；④敏感性。确定选择的指标可以很敏感的反映出信贷能力的变化状况；⑤独立性。在选择指标的过程中应该尽量选择相关度较低的指标，因为这样才能够说明信贷能力中的问题，而出国相关度过高，那么也就加大了指标的权重；⑥可比性。选择的指标涵义必须明确，保证反映的信贷能力具有可比性（横向可比、动态可比）；⑦可操作性。在选择指标的过程中，决策者不仅要让现有资料充分发挥作用，更需要

6、收集更多有用的信息，以保证评价的准确性。　　（2）指标数据的处理　　我们对n个企业进行分析，并获取ρ个观测指标，此时的样本数据为[yij]（i=1，2，…，n；j=1，2，…，ρ）。由于各项指标所获取的数值都有所不同，所以我们需要采用无量纲化的方法对其进行处理。首先，如果j值在yij中越大，那么我们就可称其为望大特性，此时就需要根据其理论变换；其次，如果j值在yij中越小，那么就可称其为望小特性，管理者再根据其理论来进行相应的变换；最后，如果j值在yij中处于最佳状态，那么我们就可称之为望目特性。　　2.因子分析方法　　所谓因子分析法也就是企业决策者根据信贷能力内部依赖关系进行

7、考虑，然后将其中一些较为复杂、重复的信息进行归纳总结，使之变成少部分综合因子的一种统计分析方法。其基本原则是：决策者按照相关程度对这些信息变量进行分组，此时每个组内的变相相关度都比较大，但是每个组之间的相关度就很小，甚至不相关，我们也就将其中的信息变量看做一个公共因子。　　我们在应用因子分析法的过程中，需要按照以下流程进行数据的处理：　　以标准化的形式来处理数据样本——通过公式计算出样板的相关矩阵——计算出相关矩阵的特征根以及向量的结果——以系统要求的累积贡献率为主来计算出主因子的数量——计