25外汇专业词汇大全 (25)

《25外汇专业词汇大全 (25)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、StrikePrice:履约价格选择权的买卖双方所议定，当选择权买方要求履约时，买进或卖出的价格，亦有人称之为：ExercisePrice。Swap:换汇交易在外汇市场中，买卖双方约定以A货币换B货币，并于未来某一特定日期，再以B货币换回A货币。SwapPoint:换汇汇率在外汇交易中，由于两种货币的利率并不相同，把这种利率差异转换成以汇率形态表示，这种汇率形态便是SwapPoint。SwapPoint=SwapRate*(报价币的利率-被报价币的利率)*(天数/360)AmericanStyleOption：美式选择权自选择权契约成立之日起，至到期日之前，

2、买方可以在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。Appreciation:升值在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。Arbitrage:套利在金融市场从事交易时，利用市场的失衡状况来进行交易，以获取利润的操作方式。其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场中各种产品的价格差异来操作。不论是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。AssetAllocation:资产分配原则基于风险分散原则，资金经理在评估其资金

3、需求，经营绩效与风险程度之后，将所持有的资产分散投资于各类型的金融产品中。如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(OptimumAssetsComponents).Asset/LiabilityManagement(ALM):资产负债管理由于金融机构的资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托之资金。因此资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的

4、情况下，进行最适当的资产与负债的分配(AssetAllocation)。AtTheMoney:评价选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。BearMarket:空头市场(熊市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物价格会下降，便会进行卖出该交易标的物的操作策略。因交易者在卖出补回前，其手中并未持有任何交易标的物，故称为：“空头”。所谓空头市场就是代表大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。BestOrder:最佳价格交易指示单此类型的交易指示单是顾客指示交易员或经纪中介商以可能的最好价格，在市场上交易。BidRate:承接买入价格以报价者的角色来

5、看，报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)的最高价格一旦高于bid，则报价者不愿意买入。对询价者而言，Bid代表其在市场可卖出被报价币(买入报价币)的最高价格。在一般金融市场，Bid代表报价者愿意买入该金融产品的最高价格。价格一旦高于Bid，则报价者不愿意买入该产品。在货币拆放市场中，Bid就是报价银行愿意拆入资金的最高利率。BigAmount:大额在金融产品的交易中，其交易金额比市场的一般交易金额为大。大额交易的成交条件通常会比较好，以合乎大型投资者的需求。BigFigure：大数在汇率的报价中，大数通常是指报价中的前三位数。就一般情况而言，交易员在报价的过

6、程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短的报价与交易过程中，汇率的波动幅度通常不会太大。Broker：经纪中介商市场交易双方的中介者。在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使双方可以在最短的时间内完成交易。这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量，而且充斥各式各样的消息，以利交易的进行。BullMarket：多头市场(牛市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物的操作。所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了，故称为“多头”。CapitalHedge:资本的风险规避跨国

7、性企业在进行国外投资时，为避免汇率的变动，使其所投注的资本遭受帐面上的损失，而采取的规避措施。企业可持有其母公司所在国的货币与子公司所在国的货币作换汇交易。CapitalMarket：资本市场资本市场的主要功能在于提供长期资金的流通渠道，期间通常为一年以上。资本市场主要包括股票市场及债券市场。CashFlow：现金流量指企业在某一特定时间内所产生的实际净现金金额。就资金经理而言，就是指“现金流入(CashIn-flow)”及“现金流出量(CashOutflow)”相互冲销之后的净流量。CD：定存单CertificateofDeposit的简称。存款人将资金存

8、入金融机构一定时期，金融机构所发给存款人的存款证明。