凯雷与泰国卜蜂集团竞购百佳超市“晴”转“阴”

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1、凯雷与泰国卜蜂集团竞购百佳超市“晴”转“阴”　　在李嘉诚的一系列资本动作中，百佳超市的出售无疑是最抢眼的。　　凯雷投资集团（CarlyleGroupLP）已联手泰国亿万富豪谢国民（DhaninChearavanon）竞购香港连锁企业百佳超市（ParknShop），该交易的金额可能高达40亿美元。　　据知情人士称，这家位于华盛顿特区的私募股权投资公司以及谢国民麾下的卜蜂集团（CharoenPokphandGroup）已聘请花旗集团（CitigroupInc.，C）和瑞士银行（UBSAG，UBS，U

2、BSN.VX）担任此次竞购交易的顾问。其中一位知情人士称，凯雷是与卜蜂集团联手参与竞购的。　　如果事情是这样进展下去，就显得过于平铺直叙了。　　据其他知情人士上月透露，9月底，先前入围的8家竞购者经过一轮竞价，仅剩下四家竞购者，卜蜂集团是其中之一。其他潜在竞购方包括澳大利亚超市运营商WoolworthsLtd.（WOW.AU）、中国超市连锁公司华润创业有限公司（ChinaResourcesEnterpriseLtd.，0291.HK，简称：华润创业）和日本百货店运营商永旺株式会社（AeonCo.

3、，8267.TO，AONNY）。　　《FinanceAsia》早些时候报道称，凯雷已联手卜蜂集团竞购百佳超市。卜蜂集团、凯雷、和记黄埔有限公司（HutchisonWhampoaLtd.，0013.HK，简称：和记黄埔）和永旺株式会社对此均不予置评。记者也未能联系到Woolworths和华润创业有关人士就此置评。　　然而，就在大众都在关注百佳超市如何展开下一步竞购时，一则令人无法预料的消息让收购峰回路转。　　百佳超市的出售招标进行到第二轮后。10月18日，李嘉诚旗下和记黄埔发出公告，“不会于此刻以

4、私人交易方式出售百佳业务”，原因是“不会为本公司股东带来最高价值”。今后将会继续加速落实增长策略，特别专注于中国内地市场。并扩大策略性评估范围至屈臣氏旗下所有零售业务。　　由亚洲首富李嘉诚掌控的和记黄埔在6月份启动了百佳超市的出售交易，该公司希望通过出售百佳超市获得30亿至40亿美元。百佳超市是香港两大连锁超市之一，另一家是怡和控股（JardineMathesonHoldingsLtd.）旗下的惠康超市（Wellcome）。　　这给谢国民原本信心满满的收购计划带来挫折。　　中国禽肉出口中的四分之

5、一来自谢国民旗下的企业。通过收购百佳超市，谢国民可以获得一家影响延伸至中国大陆的、现金充裕的超市连锁企业。这能使卜蜂集团在中国现有的购物中心和超市得到进一步扩张，同时也是该集团今年一系列收购活动的延续。今年，卜蜂集团在相隔仅数月的时间内出资超过150亿美元，收购了泰国折扣批发商SiamMakroPCL，并收购了中国平安保险（集团）股份有限公司（PingAnInsuranceGroup）15%的股份。　　原本收购的另一方凯雷也是大有来头。凯雷一直是中国市场活跃的投资者，该公司有1/12的雇员在中国

6、。这家私募股权公司曾与卜蜂集团进行过交易。2010年，凯雷斥资1.75亿美元收购了卜蜂集团旗下中国饲料加工商的部分股权。　　百佳超市目前处于盈利状态，但正面临香港成熟市场的困境。去年，来自香港市场的收入占百佳超市收入的80%以上。然而李嘉诚出售百佳超市的时间正值他在欧洲扩张之际。近年来，李嘉诚已斥资数十亿美元在爱尔兰和奥地利收购电讯公司，并在英国收购了公共事业公司。　　和记黄埔此公告一出，为此前的竞购掀起不小的波澜。有观点指出，在评估出售百佳业务的过程中，和黄经考虑后认为，此刻单独将百佳业务出售

7、，不会为股东带来最高价值。如果仍然摆放在屈臣氏集团业务中，留待未来分拆屈臣氏整体业务上市，反而会为股东带来最大收益。瑞银的分析报告认为，不管和黄以何种方式分拆，屈臣氏上市的募资金额都有望达到80亿至100亿美元的规模。　　凯雷：总统俱乐部　　凯雷投资集团创建于1987年，总部设立在美国首都华盛顿，是全球性另类资产管理公司，团队遍及非洲、亚洲、澳洲、欧洲、北美及南美19个国家和地区。　　至2010年9月30日，凯雷投资集团管理的资本超过977亿美元，通过旗下76支基金投资于三大投资领域——私人股权

8、、房地产及信贷另类资产。凯雷集团对所有潜在投资机会都持开放态度，并专注于已经拥有投资经验的领域，主要包括：航天、汽车与运输、消费与零售、能源与电力、金融服务、保健、工业、房地产、科技与商务服务、电信与传媒。，旗下共有76个基金产品，近400名投资专业人士在北美、欧洲和亚洲的14个国家进行投资合作。　　自成立以来凯雷已参与超过1015项投资案，共投资达647亿美元凯雷旗下投资的公司总共创造营业额840亿美元，其在世界各地雇员超过398，000人。凯雷集团的专业投资团队更是由来自全球最负盛名的学府精