财务管理综合实训报告

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1、成绩徐州工程学院管理学院实习报告实习名称财务管理综合训练专业财务管理班级10财管2班学生姓名学号实习地点校内指导教师实习起止时间：13年11月12日至13年11月23日350114531849实验项目一财务管理内容实验答案：（一）流动资产管理1.现金管理现金持有方案表现金持有方案单位：元项目方案一方案二方案三方案四现金持有量50000000100000000200000000250000000有价证券利率0.100.100.100.10管理成本80000800008000080000短缺成本12000006750002500000现金持有总成本单位：元项目方案一方案二方案三方案四资

2、本成本5000000100000002000000025000000管理成本80000800008000080000短缺成本12000006750002500000总成本6280000107550002033000025080000最佳现金持有量表方案一总成本最低，故四种方案中所方案一。存货模式下最佳现金持有量最佳现金持有量C1414213.562全年需要现金T100000000有价证券利率R0.1交易成本b1000总成本141421.35622、存货管理经济批量计算表经济批量计算表经济批量632.45553全年需要量60000每次订货成本3000单位储存成本900总成本56920

3、9.983、应收账款管理运用Excel分析如下：方案比较项目方案A方案B年赊销额200000220000240000减现金折扣——2400年赊销净额200000220000237600变动成本率0.530.530.53减变动成本106000116600125928信用成本前收益94000103400111672机会成本率0.120.120.12减应收账款机会成本159023321259.28坏账损失率0.030.040.05坏账损失6000880011880收账成本率0.0040.0050.006收账费用80011001425.6信用成本后收益856109116897107.12其

4、中应收账款的机会成本的计算如下：机会成本计算表年赊销额200000220000240000减现金折扣——2400年赊销净额200000220000237600平均收账期（天）456030周转次数8612平均余额2500036666.6666719800变动成本率0.530.530.53维持赊销业务所需要的资金1325019433.3333310494机会成本率0.120.120.12应收账款机会成本159023321259.28综合以上所述，选择B方案。6（二）投资管理1、投资项目管理用EXCEL将这两个方案放在一起进行计算营业现金流量及全部营业现金流量，其中表中现金流量等于营业现

5、金流量加上终结现金流量得出的结果，结果如下：通过上图的计算可以得出甲方案的净现值=32678元；乙方案的净现值=13804元。可以得出甲的净现值大于乙方案。故甲方案是最优方案，选择甲方案。2、债券投资管理①运用EXCEL计算债券价值如下：6由上表可以看出面值为100000元的债券价值为78929.26元。②如果目前债券的市价为92000元，大于债券的价值78929.26元，故公司应出售债券。（三）筹资管理运用EXCEL计算的在不同条件下放弃现金折扣的成本如下图；从该题可以得出：①放弃现金折扣成本不一定是机会成本,而是实实在在的收益。由于采用了一级付款、第30天付款和第60天付款，变

6、享受了现金折扣的好处，产生了370元（10000-9630）、250元（10000-9750）和130元（10000-9870）的收益，享受的收益为15.37%（370/9630360/90）、15.38%（250/9750360/60）和15.81（130/9870360/30）②在多重信用条件下,放弃现金折扣成本与享受现金折扣收益的计算公式不同。放弃立即付款而采取第30天付款的方式,要多付出成本120元，放弃现金折扣成本等于14.95%（120/9630360/30）；放弃30天付款而采取第60天付款的方式,则多付出成本120元，放弃现金折扣成本率等于14.77%（120/97

7、50360/30），如此类推算得的6种放弃现金折扣成本率如表,所示。可见放弃现金折扣成本与享受现金折扣收益的计算公式是不同的。（四）股利政策分析用excel计算出的结果如下图：剩余股利政策：6实验项目二项目投资不确定性实验答案：（1）从财务角度分析该项目可行性，可得下表：期间净流量基准收益率10%0-150010246034604460546064607460846094601046011660净现值￥1,139.65内含报酬率22%投资回收期4.26年从上表得，净现