上海尚财：风险管理

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1、第十五章我国商业银行中间业务的风险管理中间业务风险是商业银行经营风险的一个组成部分，中间业务风险管理也就成为商业银行风险管理的一个重要组成部分。第一节中间业务风险概述一、中间业务风险的概念商业银行风险是指商业银行在经营过程中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。商业银行风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金安全的行为。与之相对应，商业银行中间业务风险是指商业银行在中间业务经营过程中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。二、中间业务风险的特征中间业

2、务风险特征主要表现在以下两方面：一是收费类中间业务的风险特征。此类中间业务因占用或较少占用自有资金，所以其总体风险较小。其风险主要集中于操作风险、法律风险、声誉风险、信息风险等方面。相对而言，对于这些风险的计量难度较大。二是或有资产(负债)类中间业务的风险特征。此类中间业务因在一定条件下有可能转化为表内资产或负债，因而其总体风险较大。这类风险主要集中于信用风险、市场风险(包括利率风险、汇率风险、权益风险和商品风险)、国家风险、流动性风险、筹资风险等。相对而言，对于这些风险较易进行计量。三、中间业务风险来源1．外部环境影响所谓外部环境影响是指商业银行中间业务的

3、外部经营环境变化而形成中间业务的各种经营风险。具体包括：一是国家宏观经济和金融政策的变化。如国家对商业银行的中间业务创新、收费等方面的政策规定进行限制等。二是市场环境发生变化。如市场竞争格局发生变化，参与某些中间业务市场竞争的对手数量、实力和竞争策略发生变化；中间业务产品的市场价格发生变化；利率、汇率、证券价格等发生变动；市场需求状况发生变化等。三是自然因素和意外事故。如与中间业务密切相关的邮政、交通、通讯等公共系统发生故障；维持中间业务正常运作的机器设备等发生意外故障等。2．内部因素影响所谓内部因素影响是指由于商业银行内部经营管理不善而产生中间业务的各种经

4、营风险。主要表现为中间业务管理和经营的指导思想发生偏差。如过分强调盈利性，导致高风险业务比重过高，形成较大的风险；满足现状，经营思想保守，导致业务发展速度落后于市场发展要求，在竞争中处于劣势，业务品种范围狭小，形成业务风险。第二节中间业务风险的种类计量和控制中间业务风险，必须在充分识别中间业务风险的基础上，对风险进行科学的分类。中间业务的风险按不同的标准可划分为不同的类型。按风险产生的根源分，可分为外部风险和内部风险；按风险的性质可分为静态风险和动态风险；按风险的影响程度可分为非系统性风险和系统性风险。总体上看，中间业务的风险主要包括以下几大类。一、信用风险

5、9信用风险是指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。中间业务虽然不直接涉及债权债务关系，但由于中间业务中的一些或有资产和或有负债，当潜在的债务人由于多种原因不能偿付给债权人时，银行就有可能变成债务人。例如，在担保业务中客户因某种原因如破产不能履行合同义务，风险便由银行承担；在信用证业务和票据发行便利业务中，一旦开证人或票据发行人不能按期偿付，银行就要承担偿付责任；在场外期权交易中，常发生期权卖方因破产或故意违约而使买方避险目的落空的情况，当场外期权交易规模远远超过场内时，银行面临的信用问题就会更为突出。二、市场风险市场风险是指由于市场价格波动而使债

6、权人蒙受损失的风险。中间业务的市场风险主要是由于利率、汇率等的变化而使银行遭受的资产损失。在金融衍生产品(包括互换、期货、期权、远期利率协议等)交易中，若利率和汇率的波动方向与银行的预测相反，则银行不但达不到规避风险和控制成本的目的，反而银行蒙受巨大的损失。以票据发行便利为例，如果是固定利率票据，银行作为持票人，一旦市场利率上升，则银行所持票据价格下跌，银行将遭受损失。主要的市场风险包括以下几种。1．利率风险利率风险不仅直接影响商业银行表内业务的盈利水平，而且影响中间业务产品的经济价值。根据巴塞尔银行监管委员会的定义，利率风险主要有重新定价风险、收益曲线风险

7、、基准风险和期权性风险。对于中间业务来说，重新定价风险是指由市场利率波动直接引起的银行直接业务产品的市场价值变化给银行盈利水平或出售的金融商品经济价值带来不利影响的可能性。对于固定利率的中间业务，重新定价的风险产生于各自到期日的不同；对于浮动利率的中间业务，重新定价的风险则产生于合同规定的调整利率时间的不同。收益曲线风险产生于收人曲线的斜率和形状的变化，以及人们根据现有收益曲线对未来利率走势预测时可能出现的偏差。通过收益曲线的分析，可以在总体上把握资金市场，发现套利和掉期的机会。但不适当地依靠收益曲线来预测利率的变化有时是十分危险的。对于中间业务而言，随着金

8、融管制的逐步放松、不同金融市场的相互联系和渗透、金融