证券市场基础知识第七章

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1、证券市场基础知识第七章第一节证券公司证券服务机构证券公司的定义根据《公司法》规定，经过国务院证券监督管理机构审查批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司证券公司不仅是证券市场上最重要的中介结构，也是证券市场的主要参与者证券公司的功能媒介资金需要-直接融资功能，与商业银行的差别构造证券市场-发行市场、流通市场、信息服务以及代理服务优化资源配置证券公司类型我国《证券法》规定，对证券公司进行分类管理证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司，由中国证监会办法许可证综合类证券公司设立的条件注册资本最低限额5亿元；主要管理人员和业务人员具有从业资格；有固定的经营场所和合格的交易

2、设施；有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系特别规定：自营业务和经纪业务实行业务、帐户分开；自营业务必须以自己名义进行，不得借用他人名义或者将其转让给他人使用；不得挪用客户交易结算金综合类证券公司的业务范围证券的代理买卖；代理证券的还本付息和分红派息；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券投资咨询；受托资产管理及证监会批准的其他业务；除获准外，不得从事B股自营买卖。设立分支机构的规定符合法律规定，获得证监会批准；综合类证券公司持有子公司股份不得低于51%，不得从事与控股子公司相同的业务设立受托投资管理业务和投资银行类的子公司还必须具备注册资本不少于人民币5

3、亿元、具备相应类别证券从业资格的从业人员不少于10人等条件。经纪类证券公司设立的条件注册资本最低限额5000万元；主要管理人员和业务人员必须具备证券从业资格，具有证券从业资格的从业人员不得少于15人，并应有相应的会计、法律和计算机专业人员；有固定的经营场所和合格的交易设施，计算机信息系统和业务资料报送系统符合监管部门的要求；有健全的管理制度。网上证券经纪公司的特殊要求证券公司或经营规范、信誉良好的信息技术公司出资不得低于拟设立公司注册资本的20%；网络交易硬件设备和软件系统符合监管部门的要求；具有10名以上的计算机专业人员；高级管理人员中至少1名是计算机专业人员。经纪类证券公司的业

4、务范围证券的代理买卖；代理证券的还本付息和分红派息；证券代保管和签证；代理登记开户。承销业务的三步骤证券公司就证券发行的种类、时间和条件等对发行公司剔除建议，揭示发行条件的利弊、风险状况以及市场预测等信息当证券发行人确定证券的种类和发行条件并报请证券管理机关批准之后，证券公司与发行人签订承销协议，明确双方的权力义务以及责任。承销方式有包销和代销两种组织销售证券承销方式包销：证券公司将发行人发售的证券先全部购入，然后卖出，或者在证券承销结束后将售后剩余的证券全部买下的承销方式代销：证券公司代发行人发售证券，在发行期结束后，将没有售出的证券全部退还给发行人或者报销人的承销方式包销和代销

5、在收取发行费用上有差别，承担的风险更明显如果证券发行的数量与金额较大，可以组成承销团证券经纪业务业务四步骤：办理股东帐户、开户、委托和交割原则：代理原则-不能接受有关法规规定不能参与证券交易的人的委托，不得接受全权委托，不能参与交易的损益分担；效率原则：将委托事项以一定方式尽快向交易所申报；“三公”原则：资料和委托价格情况公开，操作程序和交易结果公平公正证券自营业务自营业务：证券公司为本机构买卖证券的行为因为自营业务在交易成本、资金规模、交易便利以及信息方面的优势，容易操纵市场或者进行垄断交易等，对证券自营业务有严格的规定。受托资产管理业务的范围为单一客户办理定向资产管理业务；为多

6、个客户办理集合资产管理业务；为客户办理特定目的的专项资产管理业务；注意：向中国证监会申请客户资产管理业务资格从事客户资产管理业务的条件经中国证监会核定为综合类证券公司；净资本不低于人民币两亿元，且符合中国证监会关于综合类证券公司各项风险监控指标的规定；业务人员具有证券从业资格，无不良行为记录，其中具有三年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于五人；具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚；集合资产管理业务的要求具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；设立限定性集合

7、资产管理计划的，净资本不低于人民币三亿元；设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币五亿元；最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形；客户资产管理的禁止行为挪用客户资产；向客户做出收益的承诺；以欺诈手段或者其他不正当方式误导、诱导客户；将客户资产管理业务与其他业务混合操作；以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同类别账户之间进行买卖，损害客户的利益；自营业务抢先交易，损害客户的利益；以获取佣金或者其他利益为目的，用客户资产进行不必要的证券交易；内