2011证券基础大纲

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1、2011证券基础大纲第一章证券市场概述知识点1：证券的含义（多选）·证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。知识点2：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。·这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。·有价证券是虚拟资本。知识点3：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的

2、凭证。·有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。·包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。资本证券是有价证券的主要形式。知识点4：有价证券分类标准（单选、多选、判断）·1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。·2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。凭证式国债和普通开放式基金份额属非上市证券。·3、按募集方式分类，分为公募证券

3、和私募证券。信托计划和理财计划，上市公司定向增发属私募证券。·4、按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。知识点5：有价证券特征：收益性。流动性。风险性。期限性。知识点6：证券市场的特征（多选）1、是价值直接交换的场所。2、是财产权利直接交换的场所。3、是风险直接交换的场所。知识点7：证券市场结构。证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。·分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为

4、“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”，是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。·发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样

5、性。·根据所服务和覆盖的上市公司类型，分为全球市场、全国市场、区域市场；根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。3、品种结构。依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。4、交易场所结构。·按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。知识点8：证券市场的基本功能。·证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。筹资-投资功能。2、定价功能。3、资本配置功能。知识点9：证券发行人·发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括：

6、1、公司（企业）。企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制。·现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式2、政府和政府机构。政府发行证券的品种仅限于债券。中央政府债券被视为“无风险证券”，其收益率被称为“无风险利率”。3、金融机构。但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。知识点10：证券投资人（单选、判断）·证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。·机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺

7、和进行宏观调控。·金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。·基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。·社保基金分为两层：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性基金主要投向国债市场，企业年金对投资范围限制不多。·我国社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。另一部分是社会保险基金。一般由养老

8、、医疗、失业、工伤、生育组成。企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。知识点11：证券市场中介机构·证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。1、证券公司2、证券登记结算机构3、证券服务机构：证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级