证券基础知识大纲

《证券基础知识大纲》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、（二）我国发行的国债分两阶段：50年代第一段，80年代第二段笫一阶段发行过两种：1950年发行的人民胜利折实公债，以实物为计算标准，单位为“分”，而每分应折的金额由中国人民银行每旬公布一次（对象为：城市工商业者、城乡殷实商人和富有的退职人员、其他阶层自愿购买）1954-1958年发行的国家经济建设公债。（对彖为：社会各阶层人事）20世纪60年代和70年代停止发行国债。1981年恢复发行国债。1981-1994,面向个人发行的国债只有无记名国库券一-种，1994年面向个人发行的债种转向多样型（凭证式国债和记

2、账式国债等）。2000年国家发行的最后一期实物券（1997年3年期债券）全面到期，无记名国债退出舞台。2006年财政部研究推出储蓄债券晶种——储蓄国债（电子式）。1981年后发行的国债品种：1、普通债券（记账式国债、凭证式国债、储蓄式国债（电了式））：1981年我国发行了国库券和国家债券，1995年后发行改称无记名国债、凭证式国债、记账式国债1980年代以来发行的国悴券特点：（1）规模越来越大（2）期限趋于多样化（3）发行方式趋于市场化（4）市场创新FI新月异2、其他类型的国债国家重点建设债券：1987年

3、，一次，54亿，个人认购10%,单位认购90%,期利率分別为10-5%和6%,期限3年：满足建设需耍国家建设债券：1988年，一次，筹集资金30-54亿元，期限2年,利率为9.5%,发行对象为城市居民、基金会组织以及金融机构财政债券：多次发行，首次发行是4988年，可记名挂失，但不能流通转让特种债券:发行3次,1989-1991年,5年期债券,利率分别为15%-15%-9%,采用收款单-形式，可记名挂失，但不流通1980年代以来发行的国家债券保值债券：1989年发行1次，3年期，债券利率为银行3年期存款利

4、率+保值补贴率+1%基本建设债券：1988-1989年发行2次,是政府机构债券,利率与报纸债券相同基本建设债券：非标准化国债，政府机构债，两次，8&89年，分别80、55亿元,期限5年、3年,利率7.5%,银行同期存款利率加1个点同时加保值贴补率特别国债：1998年8月18日发2700亿期限30年，年利率7.2%,向四大商业银行定向发行，所筹资金弥补四大国有银行的资本金长期建设：1999年开始发行三、地方政府债券（-）地方政府债券发行主体：地方政府发行，用于弥补地方财政资金的不足或地方兴建大型项目（二）种

5、类：一般债券（为缓解经费不足）和专项债券（为某项大的建设）（三）我国的地方政府债券我国法律规定（1995年《预算法》）地方政府不得发行地方政府债券o但地方政府兴建大型项目发行所采用的是企业债券，以政府作为担保，例如1999年上海城市建设投资开发公司发行5亿元浦东建设债券，用于上海地铁建设第三节金融债券与公司债券一、金融债券（一）金融债券定义：银行和非银行金融机构依照法定程序、用于特定用途、发行并约定在一定期限述本付息的有价证券。（二）我国的金融债券始于北洋政府时期——新中国1982年开始发金融债券——19

6、85年T行、农行发行金融债券——1988年非银行金融机构——1993年中国投资银行首次海外发行金融债券——1994年政策性银行成立95年以后集中政策性银行发行金融债券、开发新品种——2002年国债冋购——2003年屮央银行票据——2004年商业银行次级债券——2004年3月1F!三家证券公司发行证券公司债券——2004年10月证券公司短期融资债券二、公司债券（-）公司债券的定义：公司以照法定程序发行的、约定在-定期限还本付息的冇价证券。（二）公司债券种类：信用公司债（无担保证券）不动产抵押公司债（房屋、土

7、地）保证公司债（第三方作为担保）收益公司债可转公司债附新股认购权公司债短期融资券信用公司债：不以资产而是以信誉作为抵押的债券。也称无担保债券不动产抵押公司债：以不动产的契约为抵押而发行的债券。用于抵押的不动产价值很人时，可以川作多次抵押，从而产生抵押顺序；保证公司债：由第三者对发行的债券提供还木付息担保。一般由政府、金融机构或信誉良好的企业，也常见母公司对子公司的担保收益公司债：公司债券的利息只有在公司盈利时才支付；若利息不能足额支付，未付利息可以累加；公司只有在利息付清后，公司股东才能分红可转换公司债：

8、发行人依照法疋程序（股东大会和董事会通过）在一定期限内依据约定条件转换成为股份的公司债券。需要约定的条件是规定转换期限和转换价格。发行对转换公司债有利于债券人分享公司未来的增长利益。附新股认购权公司债：发行的债券附新发行股票的优先认购权。附加条件未购买价格、认购比例以及认购期限（认股权与债券之间可以分离）短期融资券：由金融企业发行的期限在一年以下，美国一般少于270天三、我国的企业债券（一）萌芽阶段1984-1986企业债券萌