创新发展中的中国证券投资基金业5

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1、创新发展中的中国证券投资基金业（5）之社会责任篇：总有一种坚持让人尊敬日期：2012-06-1317:24:48（作者：上海证券报记者王文清孙旭）己欲立而立人，己欲达而达人。当“推己及人”的人性之美注入“在商言商”的资本市场肌体，奇妙的化学反应能让其形象逐渐血肉饱满。自从英国学者欧利文•谢尔顿（OliverSheldon）1924年第一次从学术角度提出企业社会责任（Corporatesocialresponsibility）的概念以来，有关企业该如何承担社会责任的讨论与实践持续至今。作为资本市场的重要参与者，国内证券投资基金业也对相关话题给予越来越多的关注。尽管由于行业自

2、身较为年轻，“后发”的基金业在践行社会责任领域拥有巨大的发展空间，但因其从业者具备较高的文化素养且对于有关企业社会责任理念的认识相对深入，基金业在此关方面的投入也更具主动型和创造性。作为专业资产管理机构，管好投资人的钱，为持有人获取良好回报是基金公司最大的责任所在，也是行业安身立命之本。除此之外，基金公司的社会责任观念还体现在投资者服务、守法合规、公益慈善、社会责任投资、员工权益保护等多个维度。在此，我们从行业的诸多实践中截取若干镜头，试图勾勒其在履行社会责任方面的大致轮廓。也许无法做到全景展现，但我们依旧希望能够通过这些镜头阐述如此事实：在这个行业中，确有一批有理想之人

3、在践行社会责任的理念，因为有他们，基金业才得以生动鲜活，在当下充满质疑与困厄的环境中用人性之光烛照未来。财富的“传教士”有这么一封信。“尊敬的持有人：目前中国股市在不经意间已经轻松越过了6000点大关，今天如果我们理性地进行分析的话，我们不得不承认A股的泡沫化程度已经相当高了……今天市场上出现的种种疯狂的现象都让我们为中国A股明后年的表现担心……我们认为在目前市场状况下基金投资者应该避免盲目投资，在进行投资包括基金投资之前，能充分考虑可能的下跌风险。如果您出于风险考虑，赎回了基金，我们也能充分理解”。这是兴业全球基金2007年10月16日通过公司客户服务系统发送给所有持有

4、人的一封颇具“泼冷水”意味的公开信，该信同时也在《上海证券报》等多家主流媒体进行了刊发。2006年，上证指数从1100点起步，于2007年10月16日见顶6124点，经历了一波疯涨的大牛市。“基金投资年收益率翻番比比皆是”，以至于出现了某城商行理财经理口中“当时不管什么基金，只要能买到就好，投资者争抢激烈差点把营业厅的玻璃大门挤碎”的疯狂场面。此后，行情的演绎的确如兴全基金先前预感般急转直下，市场陷入长期的震荡调整中，诸多“跑步入场”的基民无奈被套。反观兴全基金，在2007年至2010年市场大幅震荡间，旗下基金份额仍然保持稳定并实现净增长，由于旗下产品整体业绩突出，连续多

5、年获得上海证券报颁发的“金基金”奖。同样是在2007年，面对火爆的牛市，上投摩根等基金公司也保持了一份冷静，主动暂停了旗下所有股票型基金的申购，希望通过主动性的规模控制，使投资人的资金得到有效的管理运用。“基金是信托业务中的一类，而信托的基础在于信任，也就是诚信和责任。我们一贯把投资人利益最大化作为自身的最高目标。很多同行也有各自响亮的企业目标，归根到底，对这个行业来说，最重要、也是最基本的目标就是责任。”上投摩根负责人表示。无独有偶。2012年年初，市场对于蓝筹股的投资价值产生了较大争议与怀疑，价值投资理念面临着严峻考验。有鉴于此，汇添富基金总经理林利军及主管投研的负责

6、人亲自撰文对“注重长期投资与价值投资”进行了阐述。他们联合署名的文章《价值投资乃财富长期稳定增长正道》今年3月公开发表于主流媒体上，强调“只有价值投资理念经受住了时间考验，能够在中长期做到资产保值增值”。文章写道：“从投资者角度来看，价值投资是取得长期稳定收益的唯一投资方法。投资者自身应该加强对价值投资理论的学习，在实践中真正贯彻价值投资方法。管理机构也可以适度在全行业内加大价值投资培训力度，并且为投资者的培训提供更好的学习环境。”“中国资本市场还很年轻，基金投资者更是缺少足够的投资知识和经验，需要业内外合力加强投资者服务和培训。”北京一家基金研究机构负责人表示：“帮助投

7、资者形成并完善理性、成熟的投资观念，不仅对于基金行业的长期发展有利，对于维护资本市场的健康稳定亦起到间接的推动作用，应是基金业践行社会责任的题中之义。”事实上，在投资者服务和培训方面，帮助投资者掌握科学的理财知识和能力愈来愈成为一种行业共同行动。华安基金在2007年成立投资者教育工作小组以来，全公司包括总裁室，均担负和参加了日常的投资者教育工作。据悉，2011年公司用于投资者教育实际发生的费用超过500万元。当年，华安基金在北京、广州、成都、西安、上海等各地分公司和业务部共举办50多场大型现场“锐智沙龙”活动，与代销机构协作办