外商直接投资与对外贸易技术溢出效应比较——基于面板因果关系的研究

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1、外商直接投资与对外贸易技术溢出效应比较——基于面板因果关系的研究《国际贸易问题》2009年第2期外商直接投资与对外贸易技术溢出效应比较———基于面板因果关系的研究李杏M.W.LukeChan摘要：开放经济中，最主要的国际经济关系是国际投资和国际贸易，二者都对东道国的产业有技术上的影响。文章运用面板单位根检验、协整检验以及误差修正模型等现代计量经济学方法，考察外资和进出口对中国整体技术水平的影响。结果显示FDI和技术进步互为长期和短期因果关系，对外贸易是技术进步的长期和短期原因，没有证据显示外商直接投资和进出口有长期稳定关系。关键词：外资；外贸；技术溢出

2、；因果关系检验一、引言内生增长理论提供了一个分析技术进步如何影响经济增长的理论框架，其中基于研发（R&D）投入的内生增长模型已经成为描述技术进步作用的重要方法之一。内生增长理论也强调了国际技术溢出效应对一国技术进步的贡献，并把R&D和国际贸易作为技术进步的发动机（Grossman和Help-man，1991）。因此，在开放经济系统中，由于国家之间存在水平或垂直的中间产品贸易，一国的技术进步不仅取决于国内的R&D投入，而且其他国家的R&D活动也通过各类传播渠道直接或间接地影响本国的技术进步水平，即国际技术溢出效应。国际技术

3、溢出通过商品贸易、FDI、劳务输出以及信息交流等渠道对一国经济产生影响，其中以商品贸易、外国直接投资为传播渠道的技术溢出称为物化型技术溢出（embodiedspillovers）。近年来随着贸易投资一体化的快速发展，国际贸易和国际直接投资对东道国经济的影响，特别是对东道国产业的技术溢出效应，引起了各国理论界和政府部门的极大关注。研究表明贸易和FDI可以使一国获得含有外国先进技术的产品和服务，并提供了获取其他形式技术知识的机会，本国厂商通过学习和模仿可以提高生产效率和技术能力。在外贸渠道技术溢出实证研究方面，Coe和Helpman于1995年进行了开创性

4、的研究。Coe和Helpman（1995）利用Grossman和Helpman（1991）的“创新驱动”增长模型构建了一个进口贸易、R&D技术溢出效应与全要素生产率增长之间关系的经验模型，并利用21个OECD国家和以色列1971-1990年的总量数据进行了实证分析。模型以全要素生产率（TFP）水平为因变量，以国内R&D存量和双边进口贸易份额加权的外国R&D存量为自变量构建回归模型（CH模型），研究结果表明一国从高水平R&D国家进口产品会促进本国生产力的提高。Helpman和Hoffmaister（1997）利用1971-

5、1990年22个工业化国家和77个发展中国家的总量数据为样本，分析通过贸易渠道对发展中国家的溢出效应。以CH模型为基础，建立了CHH模型，研究发现发达国家R&D对发展中国家的溢出效应是实质的、明显的。后来的研究在对CH模型和CHH模型的完善和改进方面开展了大量的工作，如LH和LP方法。BinXu和JianmaoWang（1999）通过运用两种不同的方法重新分析OECD工业化国家之间的R&D溢出，再次证实了Coe和Helpman的观点，即OECD国家之间的贸易确实存在R&D溢出现象。国内对贸易的技术溢出效应研究相对较晚，李小平和朱

6、钟棣（2004）利用中国1999-2003年32[基金项目]国家自然科学基金（70673032）中期研究成果；国家统计局项目基金资助（LX2005-Y21）；南京财经大学科研基金项目资助。李杏：香港中文大学博士后，南京财经大学国际经贸学院Dr.M.W.LukeChan：加拿大麦克马斯特大学副校长，商学院教授。国际投资与跨国经营《国际贸易问题》2009年第2期个工业行业的面板数据，对贸易渠道技术外溢进行分析，得出国际R&D通过贸易渠道促进了中国工业行业的技术进步、技术效率和全要素生产率的增长。李志宏（2006）运用协整分析方法对CH模型数据进行了

7、检验，认为R&D通过直接和间接增加资本积累及产出引发总产出的增长从而促进经济的可持续增长，而经济增长反过来会导致R&D创新活动的不断深化。在外资渠道技术溢出实证方面，许多学者利用各国横截面、时序数据对“FDI技术外溢”假设进行了检验，结果发现流入发达国家的FDI对东道国企业普遍存在着技术外溢效应。Caves（1974）、Globerman（1979）、Imbriani和Reganati（1997）对澳大利亚、加拿大以及欧洲国家的检验结果表明外资企业对当地企业产生了明显的外溢效应。但是对发展中国家FDI技术溢出效应的检验却难以得到一致结论

8、。Kokko（1996）、Sjoholm（1999）等人分别发现FDI在乌拉圭、印度尼西亚等国