毕业设计-浅析期货市场的风险控制.doc

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1、浅析期货市场的风险控制摘要期货市场的功能是非常明显的，但由于其自身的特点，风险也非常大，如何有效规范期货市场是一个值得进一步研究的问题。本文在探讨期货市场风险成因的基础上，针对我国期货市场的缺陷，提出了防范期货市场风险的几点建议。本文主要从宏观和微观两个方面：宏观方面，要完善我国资本市场的法律制度，建立统一的集中风险管理机制，加强期货交易所的建设，完善交易所风险管理体系，加强市场监管和信息披露；微观方面一是要从有效规制期货经纪公司的风险；二是要增强投资者风险意识，提高其抵抗风险的能力。关键词：期货市场；风险控制；措施RiskcontroloffuturesmarketAbst

2、ractThefunctionoffuturesmarketisveryobvious,butbecauseofitsowncharacteristics,theriskisalsoverybig,howtoeffectivelyregulatethefuturesmarketisaproblemworthyoffurtherstudy.OnthebasisofdiscussingthecausesoffuturesmarketriskandthedefectsofChina'sfuturesmarket,thispaperputsforwardsomesuggestions

3、onthepreventionoffuturesmarketrisk.Thispapermainlyfromthemacroandmicrotwoaspects:macroaspects,weshouldimprovethelegalsystemofChina'scapitalmarket,establishaunifiedcentralizedriskmanagementmechanism,strengthentheconstructionofthefuturesexchange,improvetheexchangeriskmanagementsystem,strength

4、enmarketsupervisionandinformationdisclosure.ThemicroaspectistoeffectivelyregulatetheriskoffuturesBroker'sFirm;twoistoenhancetheriskawarenessofinvestors,improvetheirabilitytoresistrisksKeywords:futuresmarket;riskcontrol;measure目录前言2一、期货市场的基本理论分析3（一）期货的含义与特征31.期货的含义32.期货的交易特征3（二）期货市场的主要功能41.发

5、现价格42.回避风险43.套期保值4（三）期货市场的基本风险分析41.环境方面的风险42.交易方面的风险53.监管方面的风险5二、期货风险的成因5三、期货市场风险控制体系分析6（一）规范期货市场的法律法规不完善6（二）我国期货市场不规范，结构也不合理6（三）期货市场的信息披露制度不完善6四、期货市场的风险控制措施6（一）外部风险控制61.建立和完善我国资本市场的法律体系62.建立统一集中的风险管理机制73.加强期货交易所的设备建设74.建立和完善期货交易制度75.应建立完善的经济指标7（二）内部风险控制71.有效规制期货经纪公司的风险72.增强投资者风险意识，提高其抵抗风险的

6、能力8结论8参考文献9致谢9前言随着我国证券市场规模不断的壮大，金融衍生工具也在不断的发展，期货自推出以来，在我国金融市场也得到高度的重视。期货是金融衍生工具中的一种，也是一种规避风险工具，深受众多投资者的欢迎。它不仅完善了股票市场的交易功能、降低交易成本、健全股票市场的价格机制，而且为股票投资者提供较多的价格风险规避机制。根据期货的功能和特征可知，期货是一把双刃剑，它能发挥出积极作用，同时也潜藏着巨大的风险，一旦调控不当，会给投资者带来损失，更严重的会引起整个金融市场的震荡。因此，研究期货的风险种类、度量方法和积极对期货的风险进行有效的管理与控制是有必要的。近年来，随着信息

7、技术的不断发展和全球化的不断推进，各个国家的金融市场之间的联系也越来越紧密，从而市场的波动所带来的影响也越来越大，投资者所面临的风险也越来越高，风险管理工具的需求也越来越多，因此期货也得到了蓬勃发展。目前，期货已经成为世界交易量最大的金融衍生产品之一，其发展也逐渐具有了新的特征。金融期货交易产生于20世纪70年代的美国期货市场。1972年5月16日，芝加哥商业交易所的国际货币市场推出了外汇期货交易，标志着金融期货这一新的期货类别的产生。经过四十多年的历程，全球金融期货市场蓬勃发展。2014年，全球金融期