第七章 经济景气指数ppt课件

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1、第七章　经济景气指数7.1景气指数分析法7.2我国景气指数的应用回本书目录17.1景气指数分析法一、经济景气分析发展概述1888年巴黎统计学大会上，法国经济学家开始用黑、灰、淡红和大红几种颜色测定法国1877年到1881年的经济波动。1903年英国用“国家波动图”描述宏观经济波动。1909年美国巴布森统计公司发布了巴布森经济活动指数。1911年美国布鲁克迈尔经济研究所，编制并发布了涉及股票市场、商品市场和货币市场等的景气指标。1917年哈佛大学编制了“经济晴雨表”和“哈佛指数”。1920年英国伦敦与剑桥经济研究所编制了英国商业循环指数。1922年瑞典经济统计学家编制了

2、瑞典商情指数。1925年德国景气研究所发布了德国一般商情指数。回本书目录回本章目录21950年NBER经济统计学家建立了新的景气监测体系，采用了扩散指数。1961年起宏观经济景气监测预警系统从民间研究走入官方实际应用阶段，景气监测预警系统在指标构成和体系构造方面取得了迅速发展，出现了合成指数、预警信号指数，季节调整方法日趋成熟。20世纪70年代起经济景气监测预警系统初步定型，并出现国际化趋势。1979年美国建立了国际经济指标系统，欧共体也开始研究成员国景气状况监测系统。1984年日本开始研究区域景气变动。20世纪80年代中期开始更多的亚洲国家开始建立经济景气监测预警

3、系统。景气指数分析法的基本方法和步骤：第一，选择具有较高灵敏度的超前、同步和滞后三类重要经济指标，构建经济景气分析指标体系；第二，采用恰当的统计方法，对指标资料进行处理；第三，计算扩散指数、合成指数；第四，对计算结果进行分析，了解当前经济状况，预测未来经济波动。回本书目录回本章目录3二、景气指标体系的建立（一）景气指标选择原则1、重要性2、一致性3、敏感性4、全面性5、时效性6、可操作性回本书目录回本章目录4（二）景气指标体系的构成指标类型含义选取标准举例先行指标在经济全面增长或衰退尚未来临之前就率先发生变动的指标，可以预示经济周期中的转折点和估计经济活动升降的幅

4、度，推测经济波动的趋向。从经济意义上分析，有明确、肯定的先行关系；与基准循环峰值相比，其峰值至少领先3月以上，且在最近的连续3次周期波动中，至少有两次保持先行，领先3个月以上。通货膨胀率投资品价格指数消费品价格指数同步指标伴随经济的涨落而变化的指标，又称为一致指标，其峰与谷出现的时间与经济运行峰与谷出现的时间一致，综合反映了经济总体所处状态。从经济意义上分析，同步指标应与其基准循环有明显同步特征；与基准循环的峰值接近，峰值差别在2个月以内。商品销售额劳动力失业率滞后指标在经济波动发生滞后才显示作用的指标，它是对总体经济运行中已经出现的峰和谷的一种确认，可以对先行指标显

5、示的信号进行验证。从经济意义上分析，应与其基准循环有肯定的滞后关系；与基准循环相比，峰值要滞后3个月以上。城乡居民储蓄额商品库存职工工资总额回本书目录回本章目录5（三）景气指标的筛选与归类1、确定基准循环和基准日期峰和谷的转折点日期构成了基准循环，而基准日期是基准循环转折点的位置，即循环中的峰谷点时间。基准波动系数：其中：di(t)是第i个指标t时刻的取值；Wi为第i个指标的权数，一般采用相关系数权数或专家评分法确定；N为指标的个数。将基准波动指数绘成统计图，就可观察其波动样式，即波动周期长度及转折点出现的时间。回本书目录回本章目录62、确定波动时差测算方法主要有

6、：图示对比法、专家意见法3、景气指标分类分类方法主要有：（1）峰谷对应法（图示法）（2）时差相关法（3）KL信息量法（4）马场法（5）循环聚类法（6）三角函数法回本书目录回本章目录7三、景气指标资料的统计处理季节调整是处理月度、季度数据的重要步骤，它将季节因素从原序列中除去。目前许多学者或机构开发了相应的计算机软件包，其中广泛采用的是X-11方法。经济时间序列一般可分解为四个因素：长期因素（Tt）、周期因素（Ct）、季节因素（St）和不规则因素（It）。它们存在如下三种模型：加法模型：Yt=Tt+Ct+St+It乘法模型：Yt=Tt×Ct×St×It混合模型：Yt=

7、Tt×Ct+St×It回本书目录回本章目录8四、景气指数的计算与分析（一）扩散指数又称扩张率，它是在对各个经济指标循环波动进行测定的基础上，所得到的扩张变量在一定时点上的加权百分比。其中：DI(t)为t时刻的扩散指数；Xi(t)为第i个变量指数在t时刻的波动测定值Wi为第i个变量指标分配的权数；N为变量指标总数；I为示性函数；j为两比较指标值的时间差。若权数相等，则公式简化为：1、概念回本书目录回本章目录92、计算步骤第一步：首先计算各指标各年月距环比发展速度，然后消除季节变动和不规则变动影响，从而使各指标序列比较稳定地反映循环波动。第二步：将每