金融理论与实践作业答案

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1、第一讲金融与货币信用1、金融发展全球化趋势的表现及动因？答：金融全球化是一种趋势，是指因全球范围内金融管制放松和金融业开放加速而使国别资本得以在全球范围内自由流动的趋势；是资金或资本或金融服务在全球范围内迅速、大量和自由流动，最终形成全球统一金融市场、统一货币体系的趋势。金融全球化是金融自由化、金融国际化和金融一体化紧密相关的，金融自由化、金融国际化和金融一体化从不同侧面推动了金融全球化。金融的全球化具体表现为：第一，资本流动全球化。随着投资行为和融资行为的全球化，即投资者和融资者都可以在全球范围内选择最符合自己要求

2、的金融机构和金融工具，资本流动也全球化了。第二，金融机构全球化。金融机构全球化就是指金融机构在国外广设分支机构，形成国际化或全球化的经营。为了应对日益加剧的金融服务业全球竞争，各国大银行和其他金融机构竞相以扩大规模、扩展业务范围和推进国际化经营作为自己的战略选择。世界一些国家先后不同程度放松了对别国金融机构在本国从事金融业务或设立分支机构的限制,从而促进了各国银行向海外的拓展。金融机构的并购与重组成为金融机构全球化的一个突出特点。第三，金融市场全球化。金融市场是金融活动的载体，金融市场全球化就是金融交易的市场超越时空

3、和地域的限制而趋向于一体。目前全球主要国际金融中心已连成一片，全球各地以及不同类型的金融市场趋于一体，金融市场的依赖性和相关性日益密切。金融市场全球化有两个重要的因素：一是放松或取消对资金流动及金融机构跨地区、跨国经营的限制，即金融自由化；二是金融创新，包括新的金融工具、融资方式与服务方式的创造，新技术的应用，新的金融市场的开拓，新的金融管理或组织形式的推行。特别是信息通讯技术的高度发达和广泛应用，全球金融市场已经开始走向金融网络化，即全球金融信息系统、交易系统、支付系统和清算系统的网络化。金融全球化的动因：一是金融

4、资本的国际间流动，使稀缺资源在国际范围内合理配置，促进世界经济共同增长；二是投资者在国际金融市场上寻找投资机会、合理配置资产结构、分散风险的需要。4、为什么说利率市场化是我国利率管理体制改革的基本方向10答：利率化市场是指将中央银行用计划手段确定的受管制的利率变为由金融机构依据自身的资金供求情况，头寸状况、盈利及风险等因素自行调节，自行控制的利率，并使其成为引导资金配臵的基本指标。我国长期管制利率为主的利率体制随着经济发展和改革深入，其高度的计划性和封闭性等弊端日益暴露出来。因此进行利率市场化改革势在必行。利率市场化

5、成为我国利率管理体制改革的基本方向的原因有：一是利率市场化可以协调各生产要素的使用比例，充分发挥我国土地资源和劳动力资源丰富的优势，促进我国社会经济结构的优化调整。二是利率市场化有助于促使稀缺的资金要素按照社会各生产部门收益高低向优势产业集聚，从而优化资金要素的配臵。三是利率市场化有助于建立社会投资和消费的市场传导机制，使中央银行可以有效地利用利率变化进行宏观经济调控。四是利率市场化能够促使商业银行根据收益风险状况合理地确定贷款投向。第二讲金融市场2、为什么说金融市场是金融体系发挥作用的核心机制？答：金融市场具备的经

6、济功能使之成为金融体系发挥作用的核心机制。一是聚集功能，是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合的功能，从而把资金供求双方连接起来，保证资金从供给方向需求方转移；二是分配功能，是指金融市场通过资金的聚集带动各种生产要素在全社会范围内流动和配置的功能；三是调节功能，金融市场是连接储蓄者与投资者的中介，金融市场的存在与发展，为政府实施间接宏观调控创造了条件；四是反映功能，是指金融市场通过资金供求变化和价格波动反映国民经济运行状况的功能。3、如何进一步发展和完善我国的金融市场？答：（一）加快资

7、本市场发展，提高直接融资比重。提高直接融资比重最终使我国金融结构发生改变的背后还有三个重要因素，首先，我国要面对加入WTO后向实行混合经营的外资金融机构学习并与之竞争；其次，居民储蓄行为发生转变而更注重理财使得对金融产品产生更多需求；最后是我国的金融机构改革取得成功，现代银行制度的建立和我国金融企业经营效率的改善客观上刺激了金融产品创新。（二）扩大企业债券发行，优化证券市场结构（三）加快利率市场化步伐（四）完善金融市场法制体系1、提高金融监管能力，有序推进中国金融对外开放2、构建多层次金融市场体系，改进和完善金融市场

8、运行机制3、深化金融机构改革，提高中国金融企业竞争力。第三讲货币政策1、为什么说货币政策是国家宏观经济政策的主要组成部分？答：货币政策是国家宏观经济政策的主要组成部分，主要因为：一是从性质上说，货币政策首先是一种宏观经济政策，着眼于宏观经济总量和结构；二是货币政策是以需求调控为主的政策；三是货币政策是以总量调控为主的政策；四是货币政策是目标长期