金融街财务规划报告

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1、课程名称:《财务管理》课程专题研究报告（2）：公司财务规划承诺本报告由小组成员共同完成，所用数据与资料均已注明其来源，如使用了他人已经发表或撰写过的分析结果或观点均已进行了规范引用，特此声明。小组成员1姓名与签字：小组成员2姓名与签字：小组成员3姓名与签字：报告摘要小4号宋体，单倍行距（摘要的篇幅长度不得超过一页）小4号宋体，单倍行距摘要是对报告的整体性概括：目录承诺III报告摘要IV1.公司经营业绩与增长目标11.1公司的业绩概况11.2经营规划对营业收入增长的影响11.3融资能力对营业收入增长的约束12.预期净资产收益率及其影响因素分

2、析22.1营业收入增长预测22.2净资产收益率ROE目标预测22.3基于目标ROE决定因素的权衡22.4营业收入净利润率的分解预测与权衡22.5资产周转率的分解预测与权衡22.6融资结构的分解预测与权衡22.7基于目标ROE进行会计报表预期23.融资需求规划33.1各类资产投资计划33.2股利分配与利润留存33.3融资需求34.融资能力对营业收入增长的影响44.1融资能力分析44.2融资约束下的营业收入增长率44.3营业收入增长率影响因素分析45.营业收入增长与融资能力的权衡与协调45.1融资约束下的净资产收益率45.2目标营业收入增长率

3、的权衡46.分析结论与措施66.1分析结论66.2可行性措施67.总结小组在完成报告中存在问题67.1逐条说明完成报告存在的问题与原因67.2举例每个成员的具体贡献与责任心表现67.3如何协调与改进具体措施68.参考文献79.附录7参考文献附录1:四川长虹股份有限公司2007-2009年度会计报表附录2:XXXXXXX以下正文排版要求（1）字号字体：正文为5号宋体，数字与英文为TimesNewRoman。（2）行距页边距：单倍行距（不加重）。页边距符合本模版设定（3）标题级别：报告正文最多出现3级目录，但并不鼓励每个2级标题下出现3级标题

4、。（4）表格与图示：参照财务管理课程主讲教材《财务管理：理论与案例》中图、表格式，每个表与图均要标明数据来源或资料来源。此外表格中数字的字号为“小五”号。（5）参考资料：按照公司年报、公告、研究报告、网站信息、期刊文章等类别序号列示公司财务规划报告四川长虹公司完整全称（600839）1.公司经营业绩与增长目标1.1公司的业绩概况金融街控股股份有限公司（股票代码：000402），是一家以商务地产为主业的大型国有控股公司，2000年在深交所上市。公司近年来通过对北京金融街、德胜科技园、金融街通州商务园、北京广安产业园、天津金融城、重庆江北嘴金

5、融中心区、重庆观音桥商业区、惠州金海湾滨海休闲度假区等区域的开发运营，公司形成了在城市运营和区域开发领域独特的竞争优势，成为国内领先的商务地产开发企业。十多年来，通过持续深入开发建设北京市主金融中心区——北京金融街，它已成为集决策监管、资产管理、支付结算、信息交流、标准制订为一体的国家金融管理中心。截止到2010年底，入驻金融机构及大型企业总部1500余家，年度税收贡献超过千亿元。从总体上来把握，金融街的营业收入一直处于一个稳步上升的阶段，2008年金融街的营业收入达到62.3亿，2009年的营业收入为81.1亿，同比增长30.2%；20

6、10年营业收入为46.1亿，同比增长-43.2%。但是我们清楚地发现金融街的净利润也是在2010年没有保住之前的增长趋势，而出现了下降，仅为12.5亿，为2009年净利润总额的68.3%。金融街在2008金融危机的大背景下，房地产行业普遍不景气，房地产开发投资指数下降4.6%，销售价格指数下降幅度达到11.58%。金融街在这个大环境下只能通过加大销售力度，多渠道融资，优化债务结构；公司专注核心业务的经营，控制扩张速度；采取以销定产的策略，合理控制开发节奏；同时，通过有效压缩管理费用和销售费用支出等综合措施确保公司安全稳健经营。公司强化了成

7、本监督与管理体系，控制项目开发成本和经营成本。2009年公司实现营业收入约62.31亿元，同比增长11.37%；净利润约13.66亿元，同比增长31.39%；公司计划每10股派发现金红利1.5元，同时，每10股转增2.2股。年报显示，金融街一直在稳步拓展商务地产版图。2009年金融街立足北京，面向全国重点城市，通过股权收购、招拍挂等多种方式积极开展项目储备工作，获取新项目约140万平方米。其中，公司房地产开发业务收入约51.47亿元，同比增长9.9%。金融街的年报显示，随着经济形势的好转，此前CBD区域的高空置率得到改善。2009年金融街

8、出租物业合计实现营业收入约2.9亿元，同比增长14.62%；利润率为85.77%，同比降低2.06个百分点。以金融街中心为例，该项目为2009年5月新入市项目，写字楼可出租面积出租率达到95%