吴晓灵：深化金融体制改革需要解决六个问题

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1、吴晓灵：深化金融体制改革需要解决六个问题http://www.sina.com.cn2011年08月27日03:3021世纪经济报道　　吴晓灵　　中国金融40人论坛顾问全国人大财经委副主任委员吴晓灵　　现在“顶层设计”这个词比较时髦，大家言必谈顶层设计。什么是顶层设计？我认为顶层设计指确定改革的基本制度框架和运行机制，并以此作为具体设计的原则。　　市场经济的基本理念，是经济人和企业在价格信号的引导下，在追求自身利益最大化的同时实现社会资源的有效配置。但市场有失灵的时候，因而需要政府的干预。政府的职责就是维护一个公平竞争的市场环境，保障公民基本生活条件。这是考虑顶层设计时我们需要坚持的一个最基

2、本的理念。　　现在最主要的问题是：是否坚持发挥市场配置资源基础性作用的改革取向？特别是金融危机以后，很多措施的出台更多地是相信政府的力量，对市场力量则不太相信。所以，谈到顶层设计，先要讨论顶层设计的制度框架是什么？往哪个方向走？如果没有讨论清楚这些问题，那么很多具体措施的执行就会存在较大的分歧。　　90年代改革的顶层设计　　90年代的那一轮改革奠定了现在制度的基础，其中，财政、税收、投资、金融、外资、外汇、农村、国企等各个方面都进行了配套改革。　　从十二届三中全会到十四届三中全会，我国确定了社会主义市场经济体制改革方向。十二届三中全会提出“政府调节市场，市场引导企业”；1989年之后，曾对搞

3、不搞社会主义市场经济存有争议；最后十四届三中全会提出建立社会主义市场经济体制的改革方向。于是，90年代的那一轮改革奠定了现在制度的基础，其中，财政、税收、投资、金融、外资、外汇、农村、国企等各个方面都进行了配套改革。　　在这一轮改革过程中，金融体制改革是有顶层设计的。我国80年代建立中央银行制度之后，中央银行到底怎样运作？90年代改革的时候明确了两点：一是中央银行应该是宏观集中调控权，消除中央银行的利润动机；二是在金融业务和监管方面提出分业经营、分业监管的理念，后来的立法和机构设置均据此进行。　　央行当时真是革了自己的命，央行总行把基层行的资金调剂权和规模调剂权都收回总部，导致现在央行的基础

4、行只剩服务职能，没有调控权力。而且央行原来是有利润留成的，那次改革取消了它的利润留成。但是那次改革还是留了一些尾巴：央行原本应该是独立财政预算，但是财政部门不同意，所以到现在为止央行预算还是受制于财政部门，这一点有别于其他国家。此外，我国央行是内阁成员，而其他所有国家中央银行都是对议会负责，不对政府负责，因为政府总是希望刺激经济，而中央银行则需要保持相对独立。　　直到90年代初期，央行仍统管所有金融监管事宜。1992年证监会才成立，当时它的权限定位是半市场、半政府组织。在金融机构方面，强调的是法人权利集中，让金融机构成为市场主体，政策性和商业性金融机构分设。90年代之前，各个金融机构的分支机

5、构都是按照准法人运作，管理权非常分散，而交通银行(4.84,0.00,0.00%)、广发行各个分行甚至就是独立法人。到90年代才把分支机构的权利收归总行，这是非常大的调整。　　深化金融体制改革需要解决六个问题　　在中央银行作为内阁成员的基础上，货币政策的取向可以由国务院决定，但是货币政策的具体操作则应该给中央银行以自主权。　　当前深化金融体制改革面临很多体制性问题需要解决，如果不解决，市场就会被制约，无法正常运作。以下是我认为中国未来几年做顶层设计时，最需要解决的六个问题。　　一是中央银行与金融监管的关系。在这个问题上，首先，我个人认为要解决央行独立性问题。中国目前尚不具备中央银行直接向人大

6、负责的条件。在中央银行作为内阁成员的基础上，货币政策的取向可以由国务院决定，但是货币政策的具体操作则应该给中央银行以自主权。而现在央行连具体操作都没有任何自主权，这是一个非常大的问题。　　其次，宏观审慎管理和微观审慎监管的关系。如果“一行三会”的关系处理不好，那么防范系统性风险和维护整个金融体系的稳定就存在较大障碍。不能把“一行三会”看成四个正部级平行单位，靠中央行政协调来处理它们之间的关系。这次金融危机充分体现了中央银行履行最后贷款人职责维护金融体系稳定的关键作用。但是，对于中央银行的最后贷款人职责既要充分肯定，又要对它形成一定约束。要更好地发挥最后贷款人职责，对于监管人信息的知悉非常重要

7、。同时，实现金融监管信息的共享，制约监管权力和中央银行权力，任何权力都要受到制衡。无论什么样的制度设计，这些理念都应该贯彻下去。　　此外，还有消费者保护问题。现在所有监管当局基本上都不从消费者的立场上出发，都比较偏向于金融机构，因而消费者权益没有得到很好的保护。这次金融危机之后，大家也提出来“双峰”原则，强调消费者权利保护。在消费者权利保护、金融监管和央行最后贷款人三者之间应该形成一种权力制衡，才能保障金融业