浅谈企业应收账款风险管理现状及对策

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1、江西财经大学普通本科毕业论文浅谈企业应收账款风险管理现状及对策0.前言0.1选题背景及意义在我国经济社会的目前的情况下，企业竞争压力日趋激烈，以赊销的方式来进行产品或者服务的销售已经成为很多企业扩大市场占有率的关键战略。在目前的市场形势下，类似的优惠政策也起到了扩大销售，减少库存的作用，使企业业绩步步提升。然而，目前我国的信用机制尚不完善，所以基于信用的赊销行为并由此产生的日益庞大的应收账款的背后埋伏着很多潜在的风险。应收账款作为流动资产，对企业的经营活动影响很大，如果不及时收回应收账款，企业将面临资金短缺的

2、问题，必要时还要向银行借款，增加企业的利息成本。目前，针对与应收账款的风险企业也采取了一些相应的措施，例如委托第三方保理机构代收应收账款，应收账款证券化等，但是这些措施也有一些缺陷，例如成本大，门槛高，实施范围有限。所以，应收账款要用更有效的方式进行管理。然而，我国正因没有完善的信用机制，应收账款风险管理系统的发展也受到了限制。与此同时，国外很多大型企业已经用科学的方法摸索出了适合自己的风险管理系统。所以，分析我国企业应收账款风险管理意义重大，通过分析本文将提出一些针对性的建议，相信这对提高企业的管理水平是非

3、常有帮助的。强化应收账款风险管理体系具有重要的意义，第一，加快应收账款的回收，提高资金使用效率。第二，降低成本，减少未知损失。第三，帮助中国企业的国际化发展。本文选题的目的在于通过对我国应收账款风险管理的现状进行分析，找出目前所存在的问题和漏洞，提出更加完善的应收账款风险管理体系，为企业应收账款管理建言献策。江西财经大学普通本科毕业论文0.2文献综述0.2.1国外研究现状西方国家的经济学家们早在500多年前就对应收账款的风险管理进行了研究，由于应收账款是基于信用的赊销行为产生的，所以应收账款的风险管理与社会的

4、信用体系有着密不可分的联系。早在十九世纪五十年代，西方的经济学家就已经意识到了商业信用对于社会经济发展的重要性。Newmarch（1851）提出商业信用是一种准货币。Schwartz（1974）之后也提出了商业信用的降低交易成本动机理论。之后对于应收账款信用政策的设计西方经济学家也有很多的研究，主要有几个关键领域：第一，Haley,C.W.&RobertC.Higgins（1973）最早研究应收账款信用政策是制定如何收企业财务状况的影响，Herbst，A.F(1974)分析得出企业财务状况是信用政策设计的主要

5、影响因素；Williams,Bob(1984)指出一个良好的信用政策应该定位明确,清晰明了,并能够从始到终、从上到下贯彻实施。在国外，学者们对于应收账款管理常用的方法也有很多的研究。对应收账款的分析主要有四个方面，财务指标分析，成本分析，账龄分析以及应收账款中的不良资产的度量。Beson,GordonM.(1979)提出对应收账款周转天数和账龄进行定量分析是公司加强应收账款管理的必要手段,并且公司要依据分析结果针对客户制定相应的信用政策。销售变现天数（DSODaysSalesOutstanding)是应收账款

6、风险管理中很重要的一个指标，计算公式为：DOS=应收账款/赊销总额X360。DSO表示赊销转化为现金所需要的时间，反映了企业与客户签订的赊销合同规定的信用期不管多长，实际收回所有的赊销产生的应收账款平均需要的天数。销售变现天数(DSO)在计算中常常采用季度平均法或年度平均法。在实际运用中，一般采用季度平均法，因为相对来说年度平均法的误差比较大。计量应收账款的机会成本也是应收账款分析的重要方法。计量方式有两种观点：第一，应收账款使得资金被短期无偿占用，失去的其他投资机会而丧失的潜在收益作为应收账款的机会成本。第

7、二，把应收账款所占用的资金的利息作为应收账款的机会成本。通过计量应收账款的机会成本，企业可以制定出合适的赊销政策。账龄是应收账款发生时间的长短，分析账龄是一般是先统计出每笔应收江西财经大学普通本科毕业论文账款的账龄并且根据账龄长短排序，以此分析应收账款收回的概率。分析方法中最常用的是二位象限图，它可以直观地将应收账款按照账龄分布的情况显示出来。应收账款中不良资产指在营销过程中出现呆滞以致无法实现或不能全部实现账面价值的部分。在赊销链中,如果买方在信用期限内由于管理不善,效益下滑而无力付款或不守信用故意拖欠等,

8、销售企业收款期限将被延迟,由于在应收账款中的这部分资金流动也将受阻而病变为不良资产,同时企业资金成本将提高。若这种不良资产累积到一定程度,销售企业资金周转也将发生困难,甚至造成危机。目前测定应收账款中这部分不良资产比较常用的方法主要有销售百分比预测模型、应收账款百分比预测模型、风险分类预测模型、账龄分析预测模型等。在应收账款风险转移方面,KhaledSoufani(2002)提到应收账款管理实务中的