企业理财复习大纲

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1、企业理财复习大纲一、知识点1、财务——财务是企业生产经营过程中的资金运动及所体现的经济利益关系2财务管理——是企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项管理工作。二、财务活动——是资金筹集、投放使用和收回及分配等行为（一）资金筹集活动——筹集活动不光只是资金流入，还有资金流出。与筹集活动有关的流入、流出都属于筹集活动（二）投放与使用1、投资（1）广义的投资：指将筹集的资金投入使用的过程（2）狭义的投资：对外投资就是股票投资债券投资等有价证券投资2、营运资金使用　　　采购——生产——销售　　　　日常营业活动的需要引起的财务活动（三）分配活动广义：指对各种收入进行分

2、割和分派的行为。●狭义：仅指对企业净利润的分派三、财务关系——指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系（注意各种财务关系的体现）(一)企业与投资者之间的财务关系(所有权性质)1、投资者可以对企业进行一定程度的控制或施加影响。２、投资者可以参与企业的净利润的分配（二）企业与被投资者之间的财务关系(所有权性质)（三）企业与债权人之间的财务关系（债务与债权关系）（四）企业与债务人之间的财务关系（债权与债务关系）１、在下列经济活动中，能体现企业与投资者之间财务关系的是（　　）（２00４）A、企业向职工支付工资B、向其他企业支付货款C、向税务机关纳税D　　　向投

3、资公司支付股利２、假定甲公司向乙公司赊销商品，并持有丙公司债券和丁公司股票，且向戊公司支付利息。从甲公司角度看，下列属于本企业与债权人之间的财务关系（　　　）（２00６）A、甲公司与乙公司之间的财务关系B、与丙公司……………C、与丁公司……………D、与戊公司…………四、企业管理的目标——生存、发展及获利。它决定财务管理的目标.。五、财务管理的目标（一）利润大最化（二）每股盈余最大化或资本利润率最大化●（三）企业价值最大化或股东财富最大化在下例各种观点中，既能考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（C）A、利润大最化B、每股盈

4、余最大化C、企业价值最大化D、资本利润率最大化六、复利1、复利终值（S）：一定期限后的本利和●2、复利现值（P）：未来某期的一定量货币按复利计算现在的价值。公式：p=S/（1+i）n（1+i）-n：复利现值系数（P/S，I，n）3、名义利率与实际利率当利息在一年内要复利几次时，给出的年利率叫名义利率。而实际得到的利息要比按名义利率计算的利息高七、年金-1、普通年金——每期期末等额的付款或收款的年金（1）普通年金终值系数(S/A,i,n)●（2）普通年金现值（P）——每期期末收入或支出等额款项的复利现值之和或（P/A，I，n）i2、预付年金——每期期初支付的年金（1）预

5、付年金终值S=A[（1+i）n+1-11]或[（S/A，i，n+1）-1]●（2）预付年金现值P=A*[（P/A，i，n-1）+1]3、递延年金——第一次收支发生在第二年或第二年以后的年金（1）递延年金的终值与普通年金终值一样（2）递延年金的现值·先把递延年金视为n期普通年金，求出n期现值再贴现到m期初。P=A*（P/A，I，n）*（P/S，I，m）例：某人向银行贷款购房，利率8%，前5年不用偿还本息，从第6年到第20年每年年末偿还本息20000元，求这笔资金的现值。m=5n=15P=20000*（P/A，8%，15）*（P/S，8%，5）=20000*8.559*0

6、.681=116574元·假定递延期也支付，先求出m+n期年金现值，再扣除递延期年金的现值P=A*[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]接上例：P=20000[（P/A，8%，20）-（P/A，8%，5）]=20000（9.818-3.993）=116500元4、永续年金——无限期等额收付的特种年金(没有终值,只有现值)永续年金现值P=A*1/I例:学校拟建立奖学金,每年计划颁发100000元,银行利率8%,现在应存入多少钱?解:P=A*1/8%=100000*1/8%=1250000第二章计算题1、某项设备如采用一次性付款，需100万元，若采用分期付款，则每

7、年年初付30万元，连续支付4年，若年利率5%，哪种付款方式对企业有利？2、拟建立一项永久奖学金，每年计划颁发20000元，年利率10%，现在年应存入多少元。3、某人向银行贷款购物，利率10%，前2年不用偿还本息，从第3年到第5年每年年末偿还本息10000元，求这笔资金的现值。4、某人接受某公司邀请,作为该公司顾问,该公司除了给相应的报酬之外,还提供住房一套，现在市价70万元.但他不想要住房,公司又决定若不要住房,在今后5年里每年年初给他15万房补，某人应如何选择?(每年存款利率5%)5、甲企业计划5年后更新设备，那时该设备的买价100000元。如果银