基于巴塞尔新资本协议的光大银行信用风险管理

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1、基于巴塞尔新资本协议的光大银行信用风险管理第2章信用风险管理及巴塞尔新资本协议2.1信用风险管理的相关理论2.1.1信用风险的内涵及特征巴塞尔新资本协议在对第一支柱中的信用风险的描述为：“信用风险是指交易对手未能按照合同约定履行相关义务而给银行带来一定经济损失的风险。其表现形式包括借款人发生违约或信用等级下降[16]。”借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务/银行贷款、未能履行合同义务而发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。信用等级下降也是信用风险的一种表现形式，虽然这并不意味着违约必然发生，但发生违约的可能性会增加。信用风险的特征主要体现

2、在以下几个方面：2.1.1.1难于量化一是由于信用产品缺乏二级交易市场，导致其流动性较差，缺少公开市场价格；二是信用产品的计价方法一般是采用账面价值，因此缺乏动态变化，某一时点的数据难以反映其真实性情况；三是相比市场风险时时的数据更新，信用产品的期限一般都在6个月以上，其可统计的违约频率较低；第四，银行与企业的信息不对称，导致银行很难直接观察交易对手的变化状况[17]。上述因素导致信用风险衡量较困难。2.1.1.2存在“信用悖论”现象一方面，由于在传统的信用风险管理模型中缺乏能够有效缓释信用风险的方法和手段，在这一前提下，银行为稳健运营就应遵循分散化和多样化的投资原则，防

3、止授信的过度集中所带来的风险；但另一方面，在实践中的银行由于内外部原因，在客户和行业方面却往往集中到某一群体或领域，使本应遵循的分散化和多样化原则难以有效贯彻，导致―信用悖论‖现象。其主要原因为：一是银行从业人员在营销过程中，更倾向于自己比较熟悉和擅长的某一行业或客户集群：二是政策的变化或是扶持迫使在某一时期银行将信贷资源集中于某一行业或是地区，如前期的政府融资平台类贷款；三是贷款的分散化将很难形成规模效应，增加银行成本；四是基于违约的历史数据，银行往往更偏向于具有稳定合作关系的存量客户，且主要是信用较好的大客户。2.1.1.3难于定价定价困难主要源于信用风险的非系统性，

4、在以往的定价模型中主要是针对系统性因素，如汇率风险、利率风险、通胀风险等进行定价，而对于非系统性风险，主要依赖于投资的多样化和分散化，因此，对于信用风险的定价没有可用的模型[19]。2.1.1.4顺周期性即商业银行信贷自查质量与经济周期呈同向变动，当经济发展至繁荣阶段，信贷资产质量较好，违约现象较少出现；而经济处于下行阶段时，银行信贷资产质量明显下滑，信用风险上升。而尤其在经济下行阶段，商业银行的此种信用风险特征将会加剧经济的周期性变动。2.1.2信用风险管理的内容信用风险管理的主要内容体现在以下四个方面：（1）风险识别作为信用风险管理的初始阶段，风险识别是指商业银行按照

5、职责分工的划分，相关单位通过各种方式方法发现经营管理或业务流程中可能出现信用风险的环节和因素。主要目的是充分的认识风险。因此风险识别的准确程度也直接影响信用风险后续的管理工作，是提高信用风险管理质量的关键一环。（2）风险度量在对风险进行有效识别的前提下，商业银行通过数据采集、建模等定量分析方法对已识别或是可能出现的信用风险进行度量的过程。从而判断影响损失或是收益的主要因素。如前所述，信用风险是难于量化的，因此，截至目前，此环节仍然是信用风险管理最薄弱的环节，却又是最重要的工作内容。（3）风险监测商业银行通过各类现场和非现场的检查对日常经营管理活动或是产品操作的全流程的各个

6、节点进行核查或是审计，以期能够及时、准确和全覆盖的反应银行日常经营管理的现状，并判断银行已经或是可能承担的信用风险，为信用风险控制提供前提条件。（4）风险控制风险控制是信用风险管理的最后环节也是最终目的，商业银行将从风险与收益匹配的原则来决定对风险的容忍度指标，并进行资本配置的调整，同时通过业务结构调整、期限错配、限额管理等手段达到风险资本的最优配置。2.1.3信用风险的量化管理2.1.3.1信用风险的度量方法随着经济环境的变化、金融市场的快速发展及衍生工具的出现，国际信用风险的度量方法从20世纪70年代开始经历了以下几种方法的演变和更迭。按照时间顺序，主要归为以下三类：

7、（1）专家分析法（ExpertsAnalysis）即通过银行内部专业人员对借款人的经营状况、行业地位、市场份额、财务指标等进行定性分析，凭借经验和经过主观判断将借款人的为不同的信用等级，并以此做出是否给予贷款的判断。比较常见的方法有“5C”要素法和“5P”法等。虽然执行较为方便，但缺乏定量分析且指标单一，不够精准。（2）财务分析法（FinancialInformation）由于专家分析法存在较大缺陷，伴随着财务管理技术的发展，开始运用企业的各种财务指标来衡量其信用状况。在财务分析法的运用上存在两种不同的思路：一是从整体出发，通