公司治理与财务治理

《公司治理与财务治理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 公司治理与财务治理 农经管理ngjinggua聩li公司治理与财务治理王红娟(兰州商学院)【摘要】我国上市公司治理结构存在着先天性的制度缺陷,表现在委托代理关系的严重失衡.在完善公司治理的过程中,应逐步理顺财务报表审计关系和独立董事制度引入中的代理关系,强化财务治理,以促使上市公司持续健康发展.【关键词】公司治理结构财务治理委托代理关系公司治理(CorporateGovernance)是一个多角度多层次的概念,但从公司治理这一问题的产生与发展来看,可以从狭义和广义两方面去理解.狭义的公司治理,是指所有者(主要是股东)对经营者的一种监督与制衡机制,即通过一种制度安排,来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系.公司治理的目标是保证股东利益的最大化.防止经营者背离所有者的利益.其主要特点是通过股东大会,董事会,监事会及管理层等内部组织机构实现内部治理.广义的公司治理则不局限于股东对经营者的制衡,而是涉及到广泛的利害相关者.包括股东,债权人,供应商,雇员,政府等与公司有利害关系的集团.可见在广义上公司已不仅仅是股东的公司.而是一个利益共同体,公司的治理机制是利益相关者通过一系列的内部,外部机制来实施共同治理,治理的目标不仅是股东利益的最大化,而是要保证决策的科学性,从而保证公司各方面的利益相关者的利益最大化.对于财务治理与公司治理的关系,学术界存在两种观点.其一,认为财务治理是公司治理的一个方面.这种观点一般隐含于作者对财务治理研究的论述之中(李书锋,2001;林活水,林春金,2003;姚晓民,何存花,2002),即他们并不一定同意这种观点.但在实际研究时却持有这种观点.其二,认为公司治理结构模式决定企业财务治理,财务治理是公司治理结构的核心,但明确指出,财务治理并不等同于公司治理,它们不能相互涵盖或替代,公司治理研究与应用的宏观性,原则性,模糊性,还远不能适应公司财务可操作性的现实要求,因此.要加强其实践中的可操作性和可应用性,必须也只能从财务方而人手,将财务治理独立出来(衣龙新,何武强.2003).应该说,后一种观点较正确地描述了两者之间的关系.当然,在清楚地认识了这种关系后,还需将其应用于实际的财务治理研究之中.公司治理结构(CorporateGovernance)的完善与否直接影响现代企业制度的实施进程.所有权与经营权的分离是现代公司治理的重要特征.按照委托代理关系原理,我国上市公司存在着先天性的制度缺陷:国有股权控制权不明确,在当前法律体系尚不健全的情况下,经理层利用经济体制转轨时期计划经济解体后留下的真空对企业实行强有力的控制.在某种程度上成为企业的实际所有者,国有股权虚置;由于股权过于集中,国有股一股独占,一股独大,内部人控制现象严重;上市公司股东大会,董事会不能起到对公司管理层应有的控制作用,董事会成员主要来自主发起人的国有企业.且大多同时为公司高级管理人员.他们对上市公司实施具体的经营管理,又名义上代表股东,经营者集公司决策权,监督权于一身.在”内部人控制现象”的影响下.上市公司还在财务报表审计关系和独立董事制度引入等方面深层次的表现出委托代理关系的严重失衡.我国上市公司财务报表审计中存在着双重委托代理关系.包括投资者在内的社会公众是委托人,公司经理层是代理人(受托进行经营管理),与此同时,股东作为委托人,进行财务报表审计的会计师事务所是代理人(受托鉴证公司经理层的经营业绩).尽管根据中国证监会的要求,上市公司聘请会计师事务所必须经过股东大会的批准,但实际上上述二者之间的委托代理关系被扭曲为经营管理层与会计师事务所两者之间的委托代理关系.聘任会计师事务所的权力实际掌握在经理层手中,被审计对象变成了实质上的审计委托人,出现了管理当局自己委托他人审计自己的情况.上市公司管理层与会计师事务所存在着明显的利益捆绑关系,前者成了后者的”衣食父母”.无论从公司治理的理论,还是从其实际来讲,在公司法人治理中加强对控股股东和公司高管的监督己经成为了逻辑的必然.为完善公司治理结构,我国引入了独立董事制度(明确规定聘请的独立董事中至少有一名会计专业人士),作为一项制度安排己为证券市场所接受,但实施结果并不尽如人意.其根本原因仍在于委托代理关系的错位.独立董事作为中小股东利益的代理人,本应由中小股东(委托人)提名选聘.实际上却是由大股东一手包办.致使独立董事与上市公司存在着某种程度上的隐性关联交易,直接削弱了独立董事的独立性.因为独立董事与上市公司存在着利益关系,就很难向上市公司和大股东的决策提出异议,所以未能完全尽到保护投资者尤其是中小股东权益的社会责任.独立董事一方面受制于上市公司和大股东,另一方面又要为市场勤勉尽责.陷于两难处境.委托代理关系的严重失衡是影响上市公司治理的硬伤,它无疑制约着证券市场的健康发展.在上述法人治理结构不完善的二种情况中,所有者代表缺位,内部人控制问题是矛盾的焦点.审计关系不正常,独立董事不独立是公司治理不完善的实质表现.它们的一个共同特征是主要通过财务治理的层面来影响上市公司质量.正如同财务管理是企业管理的核心.完善公司治理结构则重在财务治理.完善上市公司治理结构的根本出路在于宏观层面上的股权改革,并重构资本市场.但我们也清醒地看到,我国市场经济刚刚起步,而西方证券市场已有两百多年的历史,何况中西方资本市场起点不同.西方国家资本市场的起点是私有制,一开始产权关系比较清楚,相关的保护产权的法律制度也比较完善.我国的资本市场则是从公有制开始的,其初衷是给国有企业融资,促进国有企业改革,因此我们的证券市场建立时的最大特点就是支持国有企业上市,国有上市公司二分之一的股权不能流通转让.所谓一股独大的现象不是短期内能够改变的,这就是中国国情.我们一方面要看到一个真正的市场通过我们的努力是会出现的,另一方面也要看到完善社会主义市场经济是一个对市场经济规律学习,吸收,消化和掌握的长期过程.即渐进式改革的过程.因此我们对待完善上市公司治理结构既要坚定信念,充满信心,又要精心安排,多管齐下,将公司治理与财务治理相结合,治本与治标兼顾,两种思路并存.财务报表是上市公司披露会计信息的主要载体,是广大利益相关者了解上市公司情况.以便进行决策的重要依据.为了保证上市公司会计信息披露的真实性.理论上可以设想通过提高社会收费标准,加大审计成本,以保证审计质量,但实际由于上市公司会计报表审计业务处于一种供不应求的状态,僧多粥少.会计师事务所往往降价以求.2004年四川省物价局曾批准审计收费标准平均提高40%,而有的会计师事务所只按半价承揽审计业务,会计师事务所与上市公司这种利害关系在有些地方则蜕变为前者有意无意地去迎合和满足后者的一些不合理要求.甚至有部分会计师事务所成了上市公司作假的帮手.可见注册会计师的独立性和客观公正性难以保证.要确保上市公司会计信息质量必须改变目前的审计委托模式.一种设计是从会计核算凭证的取得,登账和报表生成的程序来考察,上市公司会计机构拟不再承担财务会计报表生成的对外职能.这一部分职能可交给社会完成:上市公司会计机构只承担管理会计的对内职能和与内部管理密切联系的记账,登账的财务会计核算职能.真正实现会计参与管理.符合上市公司治理结构安排中会计的地位和立场.另一种设计是由上市公司向 证券交易所支付财务报表审计费用.再由证券交易所向社会招标聘请会计师事务所对上农经管理Nongjinggua市公司财务报表进行审计(为保证会计信息的质量,作为关系上市公司,投资者和注册会计师利益的中介——证券交易所,不能以赢利为目的,防止出现”劣币驭逐良币”的现象).它有利于会计信息的商品化,并将推动会计信息产业的形成和发展.在注册会计师行业内部将有利于打破条块分割的地方保护主义,推动注册会计师行业的资源整合,形成会计信息真实性,准确性,完整性和及时性的保证机制,最终实现证券交易所,投资者,上市公司和注册会计师利益的帕累托最优.第3种制度设计是财务报表责任保险制度,即由上市公司向保险公司投保财务报表责任险,由保险公司聘请注册会计师对上市公司财务报表进行审计.一旦投资者发现上市公司财务报表作假,可向保险公司索赔.保险公司为降低金融风险.势必要求被聘用的会计师事务所对上市公司财务报表进行严格审计.在这种制度安排下,保险公司聘请注册会计师对上市公司财务报表进行审计.割断注册会计师与上市公司经营管理层的经济利益关系.使注册会计师具有更强的独立性.执业时会更加认真负责,严格公正.这样上市公司与注册会计师间的委托代理关系被变更为上市公司,保险公司,注册会计师事务所二者之间的委托代理关系.财务报表责任险虽然在国际上仍处于学术探讨阶段,但已逐渐为人们所共识.特别是美国安然事件出现后,国内外有识之士更是呼吁该制度早日出台,笔者建议我国有关部门可以先行组织试点,而后总结推广.证券市场中会计信息失真是一个国际性难题,上市公司会计报表审计委托模式改革是解决这一难题的重要思路.科斯的交易费用理论认为企业与市场是产品生产组织的两种不同组织形式.产品是选择企业生产还是市场购买取决于企业的生产成本和市场购买成本的高低.运用交易费用理论可以分析得出中国现有上市公司财务报表审计委托模式是一种资源浪费的结论,它为财务报表审计委托模式改革和上市公司治理结构的完善提供了理论基础.在上市公司中引入独立董事制度是完善公司治理结构的重要举措.应该通过建立以独立性为原则的独立董事选聘机制,尽可能减少目前尚未理顺的委托代理关系所产生的负面效应.实践证明独立董事在履行职责的过程中为上市公司加强财务治理发挥了重要作用.特别是在一定程度上能够抑制内部人控制及内部人和大股东对会计信息的舞弊行为.独立董事除具有公司法和其它相关法律法规赋予董事的职权外.上市公司还赋予其特别职权,其中大多与财务治理业务有关,如重大关联交易和担保事项的判断与认可;提议聘用和解聘会计师事务所;独立聘请外部审计机构和咨询机构等.独立董事除参加董事会行使自己的职权外,还可在董事会内设的审计委员会中起主要作用.如监督公司的审计制度及其实施;审核公司的财务信息及其披露;审查公司的内控制度等.作为会计专业人士的独立董事,在公司财务治理中是责无旁贷.从一定意义来讲独立董事制度的引入是对上市公司监事会监督职能缺失的一种补救.因此独立董事的功能农经管理ngjingguanli积极做好土地纠纷调处维护农村社会稳定徐金艳王文江(内蒙古赤峰市巴林左旗碧流台镇农经站)【摘要】做好农村土地纠纷调处工作,对于维护农村社会稳定和社会主义新农村建设具有重要作用.【关键词】土地纠纷农村稳定随着农村牧区税费改革的不断深入和各种支农惠农政策的出台,农业效益有了显着提高,农村的土地收益开始回升,在很大程度上调动了农民群众发展粮食生产的积极性.但是在农民重视土地,种粮积极性高涨的同时.个别地方的土地矛盾纠纷El益突出.土地承包纠纷案件不断增多.这就给农村经济发展和社会稳定带来诸多不利影响,对此.笔者认为应从以下几个方面人手.积极稳妥地做好土地纠纷工作.一,建立组织.完善制度.狠抓队伍建设做好土地纠纷工作对维护农村稳定和促进新农村建设具有很大的作用.为此各级党委政府都高度重视此项工作.分别成立了由主要领导为组长的土地纠纷领导小组.办公室设在农业经管部门,实行主要领导亲自抓分管领导具体抓.一级抓一级,层层抓落实.同时在旗乡两级农经部门选配一些政治素质好.业务水平高的人员从事土地纠纷调处和矛盾化解工作,并按照《土地承包法》《土地承包合同管理条例》以及《仲裁法》的要求,建立工作责任制,岗位责任制和错案追究制等各项制度.二,切实抓好土地承包知识的培训工作.深入宣传政策法规自2003年《土地承包法》颁布实施以来,经管部门在各级党委政府的大力支持下.充分利用报刊,电视,广播,网络等新闻媒体,对土地承包的政策法规进行宣传.全面提高广大群众的知情权,参与权和监督权,同时,举办农村土地承包知识培训班,对镇村基层干部进行法律知识培训.真正把土地承包的政策法规宣传到镇,村,户.做到家喻户晓.人人皆知.三,注重因地制宜.化解矛盾纠纷由于土地承包引发的纠纷具有普遍性.因此国务院专门下发了《关于妥善解决当前农村土地承包纠纷的紧急通知》,在土地纠纷调处工作中要尽量处理好尊重历史与尊重实际.尊重政策与兼顾民意的关系.采取一村一策,一组一策的方法,对症下药,使纠纷得到有效化解.一是妥善解决户在人不在的农民承包地问题;二是妥善解决新增人口的承包地问题;三是鼓励农民依法自愿,有偿地进行土地承包经营权的流转;四是积极发展二三产业实行农村剩余劳动力转移.同时各级政府要采取有效措施发展畜牧业和多种经营.扩大就业门路.拓展增收渠道,优先安排无地,少地的农民参与技能培训,通过劳务输出增加农民收入.农民收入增加了.生活富裕了.土地纠纷问题也就解决了.参考文献:《农村经营管理》《农村财务会计》应集中定位于监督职能.加强上市公司财务监督是独立董事的重要职能之一.强化独立董事对财务的监督是防止上市公司会计信息失真和落实会计内控制度的有效措施.公司治理结构实质上是对企业进行控制而建立的企业内外一整套制度的安排.良好的内部会计控制是正确处理企业的利益相关方关系,完善公司治理的重要保证.企业内部控制应以内部会计控制为核心.企业内部会计控制制度的建设.应根据会计法,审计法,公司法,企业会计准则,内部会计控制规范等.结合企业的业务流程,组织机构,经营特点与规模,控制目标等进行设计.为企业提升竞争实力提供制度保证.独立董事,特别是作为会计专业人士的独立董事在企业内控制度建设上是大有作为的.风物长宜放眼量,在完善公司治理结构的过程中,应不断理顺各种委托代理关系.形成公司治理与财务治理相互促进,形成良性循环,才能促使上市公司持续健康的向前发展.参考文献:玛格丽特?M?布莱尔.1999所有权与控制.北京:中国社会科学出版社科斯等.1991.财产权利与制度变迁.上海三联出版社陈汉文.2001.证券市场与会计监管.第1版.北京:中国财政经济出版社顾惠忠.2003创新审计关系遏止遣假冲动.中国证券报