商业银行如何应对流动性风险

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1、商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险商业银行如何应对流动性风险近年来,我国经济持续快速增长,企业融资需求旺盛,国内消费显着升温,金融环境发生了显着的变化,在新的形势下,各种经营风险全面呈现,这其中

2、,潜在的流动性风险对当前的金融改革与实践已经造成了巨大威胁,商业银行如何应对这“最致命的风险”的挑战,成为一个重要的课题.一,流动性风险定义商业银行流动性是指银行为资产的增加以及在债务到期时履约的能力,一家银行具有流动性,一般是指银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足客户随时提取资金的要求.商业银行的流动性表现在两个方面,其一是资产的流动性,主要是指银行资产在不发生损失的前提下,迅速变现的能力,资产变现能力越强,所付成本越低,则流动性越强;其二是负债的流动性,是指银行能够以较低的成本获得所需资金的能力,筹资

3、的能力越强,所付的成本越低,流动性越强.银行的流动性一旦出现不确定性,则会产生流动性风险.流动性风险,根据巴塞尔银行监管委员会发布的《有效银行监管的核心原则》,指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可能性,即当银行流动性不足时,它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金,以致不能清偿到期债务,满足客户提取存款要求的风险,从而会引发流动性支付危机导致挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性.在极端情况下,流动性不足会造成银行的清偿问题.这种可能性一旦转化为现实,商业银行的损失和在社会上的恶劣影响就难以弥补和消除,

4、这会使银行的生存和发展受到威胁,严重时会导致银行的破产.随着我国金融市场的发展,对外资银行全面放开,融资形式和金融工具日趋多样化,投资工具不断丰富,利率市场化改革不断深入,宏观调控的加强和资本市场的发展,国内正在出现”存款搬家”的局面,银行所面临的流动性风险相应增加.综观银行危机的历史,资产的流动性对商业银行至关重要,流动性风险的影响直接危及到银行的生存乃至整个金融体系的稳定,流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一,流动性问题解决得不好,不管危机的起因是什么,危机的表现形式必然是流动性不足进而引入困境或破

5、产.流动性风险在商业银行经营中所承受的所有风险中,以其不确定性强,冲击破坏力大的特点,其破坏程度远非其他风险所能相比,被称为“商业银行最致命的风险”,具有很强的传染性,一旦爆发,其所引发的多米诺骨牌效应将会把潜伏已久的流动性风险发挥极至,会给整个银行业,金融业带来巨大的影响,危害极大.二,流动性风险的成因,{{广”i,fli川』(一)商业银行资金来源结构改变与资金成本提高.长期以来,来源于居民家庭的源源不断的储蓄存款是商业银行无流动性危机之忧的一大原因.然而近年来,我国资本市场获得了迅速发展,其中股票市场的发展更加引人

6、瞩目.受股票市场繁荣和实际利率偏低等因素的影响,商业银行存款增速明显放缓,股票债券市场的”分流效果”显着,吸引大量资金,居民储蓄正以加速度从银行搬家进入股市.今年l一5月人民币各项存款同比少增3333亿元,上半年增幅同比下降2_3个百分点.4,5月份居民户存款持续减少,虽然6月份绝对额增加,但上半年仍同比少增5938亿元.虽然近期宣布降低存款利息税,但由于股票一级市场的供给量将显着增加,二级市场的调整将告一段落,银行存款,特别是居民储蓄存款分流的状况仍将继续.由于新股发行可以带来可观利润,相当多企业和机构竞相追逐利润而

7、超额认购,相当多的资金在新股发行时在居民存款账户,企业存款账户和证券公司间来回转账,造成银行流动性负债的不确定性,加大了流动性风险产生的可能性.当市场突然出现流动性需求时,若此时的流动性供给不能增加的情况下,就会出现流动性风险.被股市分流的资金将主要以企业存款和同业存款的形式回流到银行系统内.由于企业活期存款的利率高于储蓄活期存款,因此购买新发行股票的资金以IPO企业存款的形式回到银行体系后,银行的资金成本将有所上升.而同业存款基本执行1.62%的利率,资金成本提升更加明显.假设有10%的储蓄存款流人资本市场后,以企业

8、和同业存款形式回流商业银行的比例各占50%,预计会使银行整体资金成本提高5-6个基点.这样,商业银行资金来源结构发生变化,资金成本有所提高.对商业银行的资金成本,贷款增长,流动性状况,利差变动,债券投资等产生一定影响.商业银行核心负债比重下降,流动性管理的难度加大.2007年下半年,商业银行各项资金来源中企业存款和储蓄存款等核心负