“中国版发薪日贷款”超短期现金贷对比研究

《“中国版发薪日贷款”超短期现金贷对比研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、“中国版发薪日贷款”超短期现金贷对比研究我们在《中国现金贷分类研究》报告中将目前市场上的现金贷业务分类为：随借随还类贷款、超短期贷款（类似国外发薪日贷款）、短期贷款、中期贷款四大类。本文侧重讨论超短期现金贷，来源于国外的发薪日贷款（PaydayLoan），主要是用发薪日的工资来还前期的借款。国内的超短期现金贷公司一开始就以线上为主，不仅可以节省运营费用，也可以覆盖更多的人群。一、国外发薪日贷款发展情况PaydayLoan(发薪日贷款)自上世纪80年代诞生以来，席卷欧美，得到迅猛的发展。但是随着各类监管政

2、策的出台，目前开始进入发展平稳期或者衰退期据英国政府统计，2008年至2012年之间，全英PaydayLoan行业每年均保持35%~50%超高速增长态势。但是随着各种监管政策出台，发薪日贷款发展受到一定的限制。特别是2015年英国颁布的法规规定：“所有贷款的利息和费用每天不得超过0.8%”。据英国金融服务管理局（FCA）称，英国发薪日贷款数2015年上半年由2013年同期的630万下降至180万，不到2013年同期的三分之一。美国发薪日贷款自20世纪80年代末诞生以来，发展迅速，到了2004年,全美Pa

3、ydayLoan已铺设了22000个线下贷款营业网点，一年营业额超400亿美元。但是，随着各种监管政策的出台，发薪日贷款发展缓慢。据雅虎财经数据显示，2015年美国paydayloan的放贷金额达460亿美金，与2004年之前的发展速度相比，增长缓慢。综合分析欧美PaydayLoan借贷市场，我们发现欧美市场上存在相当规模的用户人群,为应对生活应急周转或者突发意外的事件，迫切需要类似PaydayLoan提供的借贷服务。虽然这部分人群显著特征是中低收入、中低学历、信贷记录相对差一些并具有一定的家庭生活压力

4、，PaydayLoan通过对其固定收入、工作的评估，以及利用ZestFinance等大数据征信服务，筛选出目标客户群，降低违约情况，并通过小额、短期、高利率，能够很好地覆盖一定的坏账率，实现快速的市场发展。但是，面对高额利息的争议，各国政府陆续出台各类监管政策，特别是对利息和服务费等进行严格规定，发薪日贷款的商业模式受到了极大的挑战，发展速度也随之变慢。二、国内超短期贷款发展情况及案例分析国内的超短期现金贷，属于舶来品，类似于国外的发薪日贷款，大致发起于2014年11月，当时信而富与腾讯联合推出的小额信

5、贷产品“现金贷”，开启了中国超短期现金贷发展历程。由于进入门槛较低以及监管政策宽松，通过借助互联网渠道，快速进行产品的渗透和普及,已经涌现出一批具备场景获客优势、资金成本优势、风控优势的借贷服务提供商。超短期现金贷在国内迎来了爆发式增长。据麻袋理财研究院统计,多个超短期平台业务均呈现翻番增长的态势，不到两年时间，单月放款量达到亿级、甚至十亿级。如之前研究分类，麻袋理财研究院定义超短期现金贷有2345贷款王、现金巴士、手机贷等，接下来具体分析下2345贷款王和现金巴士。（1）2345贷款王“2345贷款王

6、”是一款纯移动端APP，是对接持牌金融机构与个人的创新型信贷技术服务平台，平台上提供各大持牌金融机构的消费金融产品，非P2P，只贷不储，先期推出了面向个人用户的500-5000元小额现金贷款产品，以便个人用户进行现金周转。目前公司已与中银消费金融有限公司、上海银行等持牌金融机构开展了密切合作，并积极开拓和其他持牌金融机构的业务合作。其运营主体是上海二三四五金融科技有限公司，是上市公司二三四五的全资子公司。从其APP内容看，借款期限为1-30天，借款利率0.1%，一次性手续费5%，借款金额不超过5000元

7、。二三四五有流量，容易获取借款人，并已建立风控模型和催收团队，合作伙伴有中银消费金融、上海银行等，他们是持牌放款主体，同时可进行央行征信查询，二三四五资金对接持牌金融机构，资金成本低。根据二三四五上市公司年报信息，二三四五金融科技公司2016年度实现营业收入2.06亿元，归属于母公司所有者的净利润1.11亿元。截至2016年末，“2345贷款王”金融科技平台累计注册用户超过780万人，累计借款的用户人数超过380万人。2016年度，“2345贷款王”金融科技平台发放贷款总笔数411.75万笔，发放贷款总

8、金额62.74亿元，贷款余额超过13.76亿元。2016年12月单月发放贷款金额14.02亿元。（2）现金巴士现金巴士是一款移动互联网金融APP，提供微额的快速个人信用借款服务。其运营主体是微额速达（上海）金融信息服务有限公司，公司于2014年11月成立，目前注册资本1000万元，唐阳股权占比88%，为公司实际控制人。目前微额速达获得数千万美元的B轮融资，华创资本是天使投资人，2015年获得启明创投和华创资本合计500万美元的A轮融资。20