第三章财务预测与财务预算

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第三章财务预测与财务预算 知识目标能力目标1.了解财务预测的目的2.了解财务预测的原则和方法3.了解财务预算的目的4.了解财务预测的组织5.了解财务预算的原则和程序6.熟悉财务预算的方法1.能够准确预测资金需要量2.能够准确预测现金流量3.能够准确预测目标利润4.能够掌握各种财务预算方法5.能够准确编制现金预算表6.能够准确编制预计利润表7.能够准确编制预计资产负债表 第一节财务预测一、财务预测概述所谓财务预测，就是依据会计、财务、经营等有关资料，采用科学的方法,对企业经营、财务的发展趋势或变化程度进行测算和估计。 （一）财务预测的目的财务预测为财务决策提供依据。财务预测为编制财务预算（计划）提供依据。财务预测是日常财务管理的基础。 （二）财务预测的原则为做好财务预测，必须遵循下列原则：(1)一贯性原则。(2)相关性原则。(3)类推性原则。 (三)财务预测的种类1.按财务预测的内容分类可分为：资金预测、成本费用预测、销售收入和利润预测。2.按财务预测时间长短分类可分为：短期财务预测、中期财务预测和长期财务预测。3.按财务预测的方法分类可分为：定性财务预测和定量财务预测。 (四)财务预测的程序财务预测的程序一般是：（１）　确定预测目标。（２）　制订预测计划。（３）　收集和分析资料。（４）　选择预测方法。（５）　实际预测。 二资金需要量预测资金需要量是指企业为达到生产经营的预期目标所需要的资金数额。资金需要量预测的主要方法有：销售百分比法、线性回归分析法和预计资产负债表法。 (一)销售百分比法销售百分比法是指假定收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，并根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益变动，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。 销售百分比法预测步骤为：（1）整理历史报表，分析报表项目哪些与销售成比例变化，并计算出相关项目与销售额的百分比。（2）用一定方法预测销售额。（3）根据预测的销售额和报表项目与销售的百分比，预测出各报表项目。（4）根据会计恒等公式估计预测期的资金需要量。 (二)线性回归分析法线性回归分析法是假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关系并建立数学模型，然后根据历史资料，用回归直线方程确定参数，预测资金需要量的一种方法。预测的数学模型为：ｙ＝ａ＋ｂｘ 三现金流量预测现金流量预测的目的是合理规划企业现金收支，协调现金收支与经营、投资、融资活动的关系，保持现金收支平衡和偿债能力。现金流量预测的方法主要有：现金收支法和净收益调整法。 (一)现金收支法现金收支法是将计划期全部可能发生的现金收支分类列出，分别测算，进而确定现金余缺的方法。现金收支法预测主要步骤如下：预测企业在一定时期内的现金流入量。(2)预测企业在一定时期内的现金流出量。(3)预测企业现金净流量，确定现金流量安排。 (二)净收益调整法净收益调整法是指对企业的净收益按实际收付现金进行调整，然后确定企业的现金流量的一种方法。 四目标利润预测目标利润是企业未来一定期间必须经过努力能够达到的利润水平。目标利润预测的根本目的就是，在考虑到企业生存发展对利润的需求的基础上，充分考虑企业的主客观条件，提出未来一定期间从事生产经营活动应实现的利润目标。 （一）量本利分析法目标利润＝预计销售收入－销售税金－变动成本总额－固定成本总额目标利润＝预计销售数量×单位边际利润－固定成本总额 （二）比例分析法（１）销售利润率法目标利润＝计划期预计产品销售净收入×上年销售利润率（２）成本利润率法不可比产品目标销售利润＝计划年度不可比产品成本总额×不可比产品应销比例×不可比产品预计成本利润率 （３）资金利润率法目标利润＝预计资金占用总额×核定的资金利润率（４）利润增长率法目标利润＝上年实际利润总额×（１＋预计利润增长率） （三）上加法根据企业自身发展需要，估算企业净收益，预测目标利润的一种方法。目标利润＝净利润÷（１－所得税税率） 第二节财务预算一、财务预算概述二、预算的编制方法三、财务预算的编制 一财务预算概述财务预算的意义与目的财务预算的组织机构财务预算在全面预算体系中的地位财务预算的原则和程序 （一）财务预算的目的企业财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金取得和投放、各项收入和支出、企业经营成果及其分配等资金运动所作的具体安排。通过财务预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。 编制财务预算的目的在于：（一）优化企业资源配置（二）支持企业战略管理（三）协调企业经营管理（四）调动全员参与经营（五）考核企业部门业绩（六）加强企业财务控制 （二）财务预算的组织企业法定代表人财务预算委员会企业财务管理部门企业内部生产、投资、物资、人力资源、市场营销等职能部门企业所属基层单位是企业主要的财务预算执行单位 （三）财务预算在全面预算体系中的地位财务预算与业务预算、资本预算、筹资预算共同构成企业的全面预算。企业编制财务预算时，按照先业务预算、资本预算、筹资预算，后财务预算的流程进行。财务预算主要以现金预算、预计资产负债表和预计利润表等形式反映。 （四）财务预算的原则和程序财务预算的基本原则：1、坚持效益优先原则，实行总量平衡，进行全面预算管理；2、坚持积极稳健原则，确保以收定支，加强财务风险控制；3、坚持权责对等原则，确保切实可行，围绕经营战略实施。 财务预算的基本程序：企业编制预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。1、下达目标；2、编制上报；3、审查平衡；4、审议批准；5、下达执行。 二预算的编制方法固定预算与弹性预算增量预算与零基预算定基预算与滚动预算 （一）固定预算固定预算又称静态预算，它是根据企业未来可以实现的某一业务量水平而编制的预算。该种预算不考虑企业预算期内生产经营活动可能发生的变化，是一种传统的预算编制方法，主要适用于业务水平比较稳定的企业。 固定预算的特点：（1）不考虑预算期内业务量水平可能发生的变动，而只按照预算期内预定的某一业务量水平为基础确定其相应的数额。（2）将预算期的实际执行结果与按预算期内计划规定的某一业务量水平所确定的预算数进行比较分析，并据以进行业务评价与考核。 （二）弹性预算弹性预算又称变动预算或滑动预算，是固定预算的对称，指在考虑预算期间企业生产经营活动业务量可能发生变动的基础上，预计各种不同的业务量水平，然后根据预计的各种业务量编制的有伸缩性的预算。弹性预算适用于全面预算体系中与业务量有关、特别是受业务量变动影响较大的各种预算。 弹性预算的特点：（（1）弹性预算是按照某一业务量范围而编制的，从而扩大了适用范围。（2）考核预算执行结果时，需要先计算“实际业务量的预算成本”，然后再将实际执行结果与其相比较，因而使得预算执行情况的考核与评价建立在更加现实和可比的基础之上。 （三）增量预算增量预算是在上年预算实际执行情况的基础上，考虑预算期内各种因素的变动，相应调整有关项目的预算数额，以确定未来一定时期支出预算的一种方法。这种方法的基本假定是：企业现有的每项业务活动都是企业不断发展所必需的；现有的费用支出是合理而且必需的；增加费用预算是值得的。 增量预算具有以下特点：1、受原有费用项目限制，可能导致保护落后。2、滋长预算中的“平均主义”和“简单化”。3、不利于企业未来的发展。4、增量预算编制方法简单，工作量小，且简便易行，所以在我国以往的实务中，多数企业均采用此法。 （四）零基预算零基预算是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间发生的费用项目和费用数额，而是以所有的预算支出均为零为出发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。 零基预算的特点：（1）可以促进企业合理有效的进行资源分配，将有限的资金充分利用。（2）可以充分发挥各级管理人员的积极性、主动性和创造性，促进各预算管理部门精打细算，量力而行，合理使用资金，提高资金的利用效果。（3）由于这种方法一切从零开始，对费用一视同仁，有利于企业面向未来发展考虑预算问题。（4）这种方法一切从零出发，预算时需要完成大量的基础工作，势必带来极大的工作量，而且也需要比较长的编制时间。 （五）定基预算定期预算是指在编制预算时以不变的一个会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。定基预算的特点：1、滞后性；2、盲目性；3、间断性。定期预算能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。 （六）滚动预算滚动预算又称连续预算或永续预算，是指在预算的执行过程中自动延伸，使预算期永远保持在一年。滚动预算编制的具体做法是：每过一个季度（或月份），立即根据前一个季度（或月份）的预算执行情况，对以后季度（或月份）进行修订，并增加一个季度（或月份）的预算。这样逐期向后滚动、连续不断的进行预算来规划企业未来的经营活动。 三财务预算的编制现金预算的编制；预计利润表的编制；预计资产负债表的编制。 （一）现金预算的编制1、销售预算销售预算的主要内容是：销售量、单价、销售收入。销售量是根据市场预测和销货合同并结合企业生产能力确定的，单价是根据市场供求并通过价格决策确定的。销售收入是二者的乘积，从销售预算中计算得出。 2、生产预算预计生产量可用下列公式计算：预计生产量＝预计销售量+预计期末存货量－预计期初存货量 3、直接材料预算编制直接材料预算的主要依据是预计生产量、预计材料存货量、单位产品材料消耗量和材料采购单价等资料。其基本计算公式为：预计采购量＝生产需要量+期末库存量－期初库存量生产需要量＝预计生产量×单位产品材料耗用量 4、直接人工预算编制直接人工预算的主要依据是预计生产量、单位产品直接人工工时、单位工时直接人工成本等资料。其基本计算公式为：预计直接人工成本=预计生产量×单位产品人工工时×单位工时工资 5、制造费用预算制造费用按其成本性态可以分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，即根据预计生产量和预计变动制造费用分配率来计算；固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季度实际需要的支付额预计，然后求出全年数。 6、产品成本预算产品生产成本预算是反映预算期内各种产品生产成本水平的一种业务预算。它是以生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算为基础编制，反映各种产品单位生产成本与总成本。销货成本的计算公式为：销货成本＝期初产成品存货成本+本期生产成本－期末产成品存货成本 7、销售及管理费用预算销售及管理费用预算是反映预算期内为推销产品和维持一般行政管理工作而发生的各项费用支出计划的一般预算。销售费用预算是指对实现销售预算所需支出费用所作的预算。管理费用预算是指对企业经营过程中所需支付的管理费用所作的预算。 8、现金预算现金预算是根据前面各种预算中现金收入和现金支出的资料编制，反映预算期内现金收支及现金筹措和使用的情况。现金预算包括4个部分：现金收入、现金支出、现金多余或不足以及资金筹措和使用。 （二）预计利润表编制预计利润表，是以货币为计量单位，全面综合反映企业预算期内全部经营活动及其最终财务成果的预算，是控制企业经营活动和财务收支的主要依据。预计利润表是在汇总销售预算、产品生产成本预算、销售及管理费用预算、现金预算等的基础上编制的，目的在于反映企业预算期的盈利水平。 （三）预计资产负债表编制预计资产负债表是以货币为计量单位反映企业预算期末财务状况的总括性预算。它是利用基期期末资产负债表，根据预算期销售、生产、成本等预算的有关数据加以调整编制的。目的在于明确预算所反映财务状况的稳定性和流动性。