论高新技术企业知识产权质押贷款风险及应对

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1、论高新技术企业知识产权质押贷款风险及应对摘要：近年来，随着高新技术企业知识产权质押贷款融资的推广，其中存在的风险日益受到人们关注。将分析知识产权质押贷款的风险，并在此基础上提出一定应对措施。关键词：高新技术企业;知识产权质押贷款;风险;措施中图分类号：F49文献标识码：A文章编号：1672-3198（2012）17-0163-011绪论近几年，我国从中央到地方的各级政府都积极鼓励知识产权质押贷款融资的发展。以江浙沪为例，2011年这三省市知识产权质押融资总和近40亿元，引起了广泛关注。知识产权质押贷款在为企业融资提供有效渠道的同时

2、，也不可避免地存在一些风险。只有恰当处理相关风险才能促进这一融资途径健康长远地发展。2知识产权质押贷款风险2.1企业发展风险企业发展风险是指由于企业内部问题或受到外部市场环境影响使企业发展未达到预期，从而使所贷款项收益不如预期的可能性。6我国中小型高新技术企业发展从自身看仍然存在着不健全的问题，许多中小型高新技术企业创立者往往精于科研但对于企业管理不一定擅长，在找不到合适合伙人或相关咨询机构的情况下，容易使企业陷入困境，从而达不到预期收益。从外部看，市场对于企业产品的反映往往是无法准确预计的，这就导致许多企业虽然前期投入大量经费开

3、发产品但由于产品无法赢得市场认可，所得收益低于预期阻碍企业发展。2.2知识产权法律风险知识产权法律风险是指企业在知识产权质押融资过程中，由于法律自身缺漏导致企业无法可依或者由于知识产权自身法律特性而存在的风险。首先，相关法律体系尚不完善。我国对于知识产权质押的法律保障主要有《担保法》、《物权法》、《著作权质押合同登记方法》、《专利权质押合同登记管理暂行办法》、《商标专用权质押登记程序》等一系列法律法规的相关规定，但缺乏针对权利质押的规定，尚无法满足企业在实际操作中对于法律保障的需求。其次，知识产权价值具有不确定性。例如一项专利可能

4、因为技术进步而丧失其先进性而失去其可能的期待收益。知识产权到底能带来多少经济利益，事先是无法确定的，这增加了知识产权质押贷款融资的风险性。2.36知识产权价值评估风险知识产权风险是指评估机构对知识产权的评估价值与其实际价值存在差异的风险。目前，知识产权评估方法主要有三种：成本法、市场法和收益法。在知识产权质押贷款融资过程中，收益法是比较可行的，现就这一方法做一风险分析。收益现值法是通过估测评估对象剩余寿命期间，周期性（一般为一年）的未来收益，并选择适用的折现率，将未来收益折成评估基准日的现值，用各期未来收益累加之和作为评估对象重估

5、价值的一种方法。其计算公式如下：资产评估值=ni=1Ri（1+r）i式中：Ri——被评估资产第i年的超额收益；i——收益期限序号；r——折现率；n——收益持续的年限。（1）知识产权收益额的确定风险。6知识产权收益额受到很多宏观因素的影响如产业政策、经济周期、技术因素。产业政策对技术型的知识产权有直接影响，例如具有高效节能技术以及高效环保价值的专利技术在评估时要考虑该资产的潜在增值性；相反对于危害性大、耗能高、污染重类型的知识产权，则要考虑到政府对该行业整合和限制政策，从而也必须考虑的该资产的潜在贬值风险。技术因素一般指技术先进性

6、、实施难度、成熟度。技术先进且实施容易则预期收益较高。进一步而言，对于知识产权来说技术的成熟度可以分为发展、开发、成熟、衰退阶段，不同阶段表现特征又有不同。（2）折现率的确定风险。折现率不可能存在一个经验的或通过某种途径取得一个统一的适合各项无形资产评估的折现率，而要由评估人员根据社会、行业、企业和评估对象的资产收益水平综合分析确定。这对评估人员素质提出了很高的要求，但我国存在着评估人才缺乏、执业人员素质参差不齐等缺陷。（3）收益期限的确定风险。知识产权收益期限的确定要充分考虑该无形资产估价时点后的法律寿命、合同寿命、技术寿命等。

7、以技术寿命为例，其可能随着无形资产的开发、升级而得到延长也可能随着新技术的出现而缩短，这些都难以预测。2.4知识产权变现风险知识产权变现风险是指当企业投资经营所得无法按时还本付息，而企业又没有其他方法可以还债的情况下，银行就需要对知识产权进行变现来实现债权，企业也需要知识产权变现来偿还债权以防止银行对企业的破产诉讼。在这一过程，由于交易信息缺乏、交易场所短缺而导致知识产权无法顺利变现的风险。2.5知识产权管理风险6目前，我国高新技术企业经营者大多具备知识产权的管理意识，但在管理过程中对于知识产权的决策权较为分散，缺乏统一战略部署与

8、协调机制，知识产权的机构设置和人员配备上较为保守，专业化的知识产权职能部门并未普及，使得一些企业难以及时保护自身知识产权，例如专利失效是许多中小型高新技术企业常见现象，而未缴专利年费是其主要原因。从外围环境来看，政府与企业之间在管理方面也缺乏沟通，