cpa考试财管需要记忆内容

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1、第二章　财务报表分析二、财务报表分析的方法（2011年有变化）（一）比较分析法1．比较分析法的分析框架（1）与本公司历史比，即不同时期（2～10年）指标相比，也称“趋势分析”。（2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”。（3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。（二）因素分析法含义依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法。方法运用（1）连环替代法设F=A×B×C基数（计划、上年、同行业先进水平）F0=A0×B0

2、×C0，实际F1=A1×B1×C1基数：F0=A0×B0×C0（1）置换A因素：A1×B0×C0（2）置换B因素：A1×B1×C0（3）置换C因素：A1×B1×C1（4）（2）-（1）即为A因素变动对F指标的影响（3）-（2）即为B因素变动对F指标的影响（4）-（3）即为C因素变动对F指标的影响（2）简化的差额分析法A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0）【提示】差额分析法只适用于当综合指标等于各因素

3、之间连乘或除时；当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。分析步骤（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额；（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；（3）确定驱动因素的替代顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序；（4）顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。一、短期偿债能力比率（一）分析方法分析角度内容比较可供偿债资产与债务的存量含义①可偿债资产的存量：资产

4、负债表中列示流动资产年末余额。②短期债务的存量：资产负债表列示的流动负债年末余额。比较方法存量差额比较营运资本=流动资产－流动负债存量比率比较某些流动资产/流动负债经营活动现金流量净额现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债-72-与短期债务的比较2．指标的具体分析（1）营运资本指标计算营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产结论营运资本的数额越大，财务状况越稳定。【提示】①营运资本为正数:流动资产＞流动负债;长期资本＞长期资产，有部分流动资产由长期资本提供资金来源。②营运资本为负数:流动资产＜流动负债

5、;长期资本＜长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。③极而言之:流动负债为0时,营运资本=流动资产④营运资本的比较分析（主要与本企业上年数比较，通常称为变动分析）比较分析：利用营运资本配置率指标营运资本配置率=营运资本/流动资产营运资本的绝对数增加，似乎“缓冲垫增厚了”，但由于流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度，使得营运资本配置率下降，因此由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。⑤营运资本分析的缺点营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本

6、的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。（2）流动比率②流动比率分析的局限流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清。实际上，有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异，如产成品等；经营性流动资产是企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清【提示】流动比率是短期偿债能力的粗略估计非速动资产的变现金额和时间具有较大的不确定性：①存货的变现速度比应收款项要慢得多；部分存货可能已毁损-72-报废、尚未处理，或者已抵押给某债权人，不能用于偿债；存货

7、估价有多种方法，可能与变现金额相距甚远。②1年内到期的非流动资产和其他流动资产的金额有偶然性，不代表正常的变现能力。因此，将可偿债资产定义为速动资产，计算短期债务的存量比率更可信。②分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。③影响可信性因素：应收账款变现能力（4）现金比率分析现金资产包括货币资金和交易性金融资产。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债（5）现金流量比率现金流量比

8、率＝经营活动现金流量净额÷流动负债公式中的“经营活动现金流量净额”，通常使用现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”【提示】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。（四）影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）增强短期偿债能力的因素(1)可动用的银行贷款指标；(2)准备很快变现的非流动资产；(3)偿债能力的声誉。