【行业分析】论国有商业银行的交易成本和合约安排_2282

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1、论国有商业银行的交易成本和合约安排　　摘要：交易成本与合约安排是制度经济学的两个重要概念，根据制度经济学家对交易成本与合约安排的研究，合约安排是降低交易成本的有效途径。本文从制度安排的角度来研究如何通过我国银行体系的合约选择来降低交易成本，对正在进行股份制改革的我国国有商业银行来说，无疑具有极其深远的理论意义与现实意义。 　　一、国有两业银行交易成本的确定 　　现代制度经济学的创始人之一康芒斯曾将人类的经济关系概括为交易，并将其作为经济分析的基本概念。康芒斯将交易分为三类：一是市场的交易，表现为平等的人之间的自愿交

2、换关系；二是管理的交易，表现为长期契约规定的上下级之间的命令和服从关系；三是配额的交易，表现为法律意义上的上下级之间的关系，主要是政府对公民之间的关系，因此也称为政府的交易。这三种交易也可以分别称为市场交易、企业内交易和政府交易。它们分别对应于现代社会中的三种基本的制度安排：市场、企业和政府。 　　根据康芒斯对交易概念的概括，可以将银行体系的经济活动界定为一系列的交易关系，而这一系列的交易关系中，交易主体主要包括借款方(银行)、贷款方(企业)、储蓄方(居民和企业)以及监管方(政府)。因此，按照康芒斯对交易的分类，可

3、以将我国银行体系的交易相应划分为三类：一是银行与企业之间以及银行与居民部门之间的市场交易；二是银行内部的管理交易；三是政府对于银行管理的政府交易。并且，根据康芒斯对交易的定义，每一种交易都相对应于一种合约安排(包括制度安排)，我国银行体系的不同交易关系因此也相对应于一系列的合约安排：市场交易对应于银行与企业的信贷合约以及银行与居民储户的储蓄合约；管理交易对应于各银行的治理结构以及内部的管理组织结构；政府交易则对应于银行管理部门(政府)之于银行的监管制度。 　　1.市场交易成本 　　我国国有商业银行的市场交易主要体现

4、在两个方面：一是银行与企业之间的信贷关系；二是银行与居民部门之间的储蓄关系。 　　银行与企业之间的交易过程中，信贷合约是整个交易过程的主要载体，信贷资金则是交易的标的物。通过这种市场交易，企业获得信贷资金的所有权和使用权，而银行则获得对企业未来还本付息的索偿权。信贷合约是银行与企业间信贷交易关系的集中反映，体现了两者在交易过程中的权利与义务，在很大程度上决定了整个交易所要支付的费用额，因此，信贷合约是银行与企业之间交易的主要研究对象。  　　相对来说，银行与居民之间的交易关系就对应于他们之间的储蓄合约，储蓄合约具体

5、来说就是指银行的各种存款帐户或存款单。储蓄合约的设计通常具有较为固定的格式，因而储蓄合约具有通用性。银行与居民之间交易的是储蓄资金，银行获得在一定时间范围内资金的所有权和使用权，居民储户获得提取存款和收取利息的权利。 　　2.管理交易 　　根据康芒斯对管理交易的定义，国有商业银行体系的管理交易是指银行内部的约定的上下级之间的命令和服从关系，包括银行的治理结构以及银行内部的管理组织关系。进一步从交易的角度来说，治理结构问题就是委托—代理关系，而内部的管理组织关系则表现为一种控制秩序的权威—服从关系。 　　我国的国有商

6、业银行是国有独资企业，国家是惟一股东，因此体现银行内部的管理交易关系上，政府是国有商业银行治理结构惟一的委托人。国有商业银行在管理组织上的权威一服从交易关系则主要体现在银行上下级之间的管理以及总行与其分支机构的组织结构上。目前，四大国有商业银行仍然采用的是与行政区划对应的、多层次的分支行制，在组织结构上呈现很长的纵向管理链条状态。 　　3.政府交易 　　在康芒斯的政府交易定义中，政府交易是指政府对于公民的关系，应用于银行体系，主要就是银行监管部门(政府)对于银行体系的监管与被监管的关系。具体来说，对国有商业银行的监

7、管主要包括以下几个方面的内容：非价格竞争管制，包括银行业市场进出的限制和业务范围的限制；价格竞争管理，即利率的管制；法定准备金率的管制；银行经营风险的管制，如对资本充足率的要求等；对银行内部治理结构的要求。 　　二、国有商业银行交易成本的度量与现状 　　目前，有关交易成本度量的文献，大多都是结合具体行业领域的特点，从一个间接的角度来对交易成本的现状进行实证。本文对国有商业银行交易成本衡量指标的界定，正是基于当前交易成本理论的这种研究现状，选取较为合理的指标和度量方法。 　　1.市场交易成本 　　国有银行市场交易成本

8、其中一个内容是事前的筛选成本与事后的监督成本，这是由于银行与企业的有限理性以及他们之间的信息不对称所造成的。筛选成本和监督成本不仅仅是指银行在筛选和监督过程中实际所支出的费用，还包括由于筛选制度和监督制度的不完善而错误选择了劣质的客户，或者错误淘汰了优质的客户而带来的机会成本。从必要交易成本与非必要交易成本的分类来看，前者偏向于必要交易成本，而后者更偏向于非