商品期货投资技术及程序化交易

《商品期货投资技术及程序化交易》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、商品期货投资技术及程序化交易在各个行业，IT技术已经成为生产力的重要组成成份。金融行业也一样。金融市场投资者现状绝大多数的投资者是净输家。投资者需要专业化交易工具。第一部：商品期货投资技术第一章：商品期货投资技术原理第二章：商品期货投资实战技法第二部：程序化交易第一章：程序化交易原理第二章：程序化交易的实现流程第三章：程序化交易的实战研究及产品展示第一章：商品期货投资技术原理第一节科学的投资态度与正确的行为准则科学的投资态度1、稳定收益比暴利重要2、活着比赚更多的钱重要3、金融投资的最高原则二、正确的行为准则1、聪明+技术=亏损；2、智慧+戒律=盈利；。第

2、二节论投资者一、投资者是人二、你胜出的理由是什么？三、开放后的中国金融市场第三节论价格成因及价格变动一、论价格成因：二、股票、期货的理论价格判定：三、论价格变动四、K线图分解：第四节论历史会重演一、“历史会重演”的意义：二、对“历史会重演”的正确理解：三：为什么“历史会重演”第五节论金融市场上人类的能与不能1、对价格运行方向的判断：2、对价格运行幅度的判断：3、基本推论：第六节论赢利能力的标志一、盈利经历不等于盈利能力二、看对行情的能力不等于盈利能力三、影响市场价格的能力不等于盈利能力第七节论技术工具一、技术工具的范畴二、技术工具的定义三、技术工具仅仅是工

3、具。四、对待经典投资理论的正确态度五、单一技术工具不具有正期望值收益率六、技术工具的相关性问题七、卓越投资决策产品的生成第八节论投资方法一、相对固化的才叫方法二、投资方法与投资者三、投资方法的资金规模适应性问题四、大众接受的方法一定是无效的五、所有投资方法的遗憾六、投资方法的顺、逆境状态评判七、投资方法有效性的验证八、投资方法背后的原理九、投资方法与心理素质十、研制投资方法的正确目标第九节论金融投资风险1、风险的概念：2、风险的来源：3、风险的本质：4、预期风险与预期利润之间的逻辑关系：第十节论2%原则一、2%原则的概念：二、2%原则的利与弊：三、2%原则

4、的实现逻辑：第十一节论金融投资的生命线坚持执行交易计划是金融投资的生命线。第十二节论职业金融专家的行为模式计划+执行+风控第十三节论金融投资的内功修炼方法读图、记图第十四节论主观化投资与客观化投资一、主观化交易：二、客观化交易：第三章金融投资实战技法第一节总论实战技法第二节：顺势战法一、顺势战法的定义二、顺势战法的常用工具三、道氏理论四、顺势交易的动力指标第三节逆势战法一、总论逆势战法：二、波浪理论的应用：三、江恩理论解密：四、投资禅论：第二部：程序化交易一、程序化交易属于客观化交易。二、在信息接收、信息处理、交易决策等方面，电脑远远比人更强大，更有效率。

5、第一章：程序化交易原理第一节：程序化交易的概念程序化交易是客观化交易的子集。客观化交易包括使用模型决策的人工投资行为和以模型为基础的软件化金融投资行为。“以模型为基础的软件化金融投资行为”就是我们通常所说的程序化交易。一、程序化交易的描述：1、程序化交易就是对固定市场状态做固定行为选择，再以若干指标精确评估行为后果（常用的九项指标）。2、程序化交易就是以市场状态定义和行为规则定义为基础的软件化金融投资行为。3、程序化交易就是用统计学手段研究人性群体表现特征。既研究群体行为在概率意义上的规律性。以上三种描述，第一项是程序化交易的内涵；第二项是程序化交易的表现

6、形式；第三项是程序化交易背后的原理。二、程序化交易策略的定义策略=固化的市场状态+固定的行为规则。“固定的市场状态”加上“固定的行为规则”就构成了程序化交易的策略。续1“固定的市场状态”有两个基本特征：1、明确唯一；2、电脑能识别。比如10天均线上穿20天均线。这就是一个明确唯一的概念，在任何一个时间点，这个答案都是唯一的，要么就穿了，要么就没穿，只可能有一个答案。同时这个状态，电脑能识别。续2关于市场状态的描述可以是多样化的。如果你使用基本市场数据来描述市场状态，这就是所谓的基本分析模型，进而生成以基本分析为基础的程序化交易产品。如果你使用交易数据来描述

7、市场状态，这就是所谓的技术分析模型，进而生成以技术分析为基础的程序化交易产品。续3“固定的行为规则”就是当你规定的“固定的市场状态”发生之后，你的操作行为体系（这是一个完整的投资行为决策链：包括进场状态规定、止损状态规定及赢利退场状态规定。），它也是明确唯一的。比如，当A状态发生时，实施A1规则体系。第二节：程序化交易的行为结果评估体系1、标地总数：（必须大于150）2、胜算概率：（胜算概率的定义）。3、概率分布特征：最大连续亏损次数、最大连续盈利次数。4、资金最大回撤比例：（要求小于15%）5、信号发生频率：N次/年.6、人为不可控制风险发生率：要求小于

8、1/3000。7、平均利润风险比：要求x>3/1.8、平均年回报率