聚利科技问题多 带病闯关有难度

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1、聚利科技问题多带病闯关有难度聚利科技问题多带病闯关有难度聚利科技问题多带病闯关有难度聚利科技问题多带病闯关有难度聚利科技问题多带病闯关有难度　　　ETC收费系统的普及不仅给汽车司机们进出收费站、停车场带来方便，且也给该系统的系列产品、车载设备等产品的研发、生产和销售的企业带来发展空间。在这些生产企业中就包括了两次提交IPO招股书的北京聚利科技股份有限公司。 　　在聚利科技最新发布的招股书中，公司拟计划募集资金亿元，投向“智能交通车载设备总部基地项目”等4个项目，以此推动公司进一步发展。对于聚利科技发布的招股书，《红周刊》记者在仔细阅读其前后两个

2、版本招股书后发现，该公司不仅存在营业收入与发出商品数据异常，且报告期内负债也有异常增减的现象。 　　营收数据异常 　　招股书披露，聚利科技在报告期内的营业收入波动明显，先增后降，如考虑其与资产负债表和现金流量表中相关数据间的财务勾稽关系，可以发现该公司的营收数据表现极不正常。 　　2016年，聚利科技营业收入由2016年的万元大幅增加到万元，同比增长了%，考虑17%的增值税销项税额影响，含税营收达万元，相比同期现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”项的万元，要多出万元，意味着，这多出的营收既然没有获得现金流入，那必然会有相应金额的经营性

3、债权与之对应。 　　在合并资产负债表中，2016年年末的应收账款为万元、应收票据万元，合计金额相比上年末应收款项万元新增了万元；与此同时，预收款项万元也比上年的万元要新增万元。结合营收和现金流数据，可以发现公司当年存在高达万元的含税营收既没有形成现金流入，也没有形成相应金额的经营性债权，就这样莫名新增了。 　　相比之下，招股书中披露的2016年和2016年含税营收和现金流及负债间差据就要少很多。2016年，聚利科技含税营业收入为万元，相比同期的“销售商品、提供劳务收到的现金”项万元要多出万元。从财务勾稽关系看，这部分差额将体现在资产负债表中。 

4、　　2016年，公司应收账款余额为万元，应收票据为万元，合计金额相比2016年末的应收款项合计万元要多出万元，与此同时，预收款项也比上一年减少了万元。综合核算结果是，聚利科技在2016年大致存在万元的含税营业收入没有获得现金流量或新增债权的支持。 　　同样，2016年含税营收万元，相比现金流中“销售商品、提供劳务收到的现金”项万元要多出万元。也就在当年，结合旧版招股书中2016年数据可推算出，2016年应收款项新增了万元，预收款项也新增了万。综合核算后得知，公司有万元经营性负债得不到营收与现金流量数据的支持。 　　发出商品是否真实 　　除了营收

5、方面存在问题外，聚利科技招股书披露的“存货库龄”数据也出现匪夷所思的情况。存货中的“在产品”一项显示，在2016年时，库龄1～2年的在产品有万元，而在2016年的时候，库龄2年以上的在产品却增加到万元。同样的，2016年库存1～2年的在产品有万元，而在2016年庫龄2年以上的在产品也增加到万元。 　　在正常的库存数据勾稽关系中，随着时间的推移，同一项目的存货，2年以上库龄的库存应当等于或少于上年的1～2年库龄的库存才对。然而令人奇怪的是，招股书中的数据正好相反，难道公司每年都有部分在产品超过2年没有生产完工？ 　　不但如此，聚利科技存货中发出商

6、品的数据也有一定异常。该公司存货中没有库存商品，报告期内各年年末发出商品的余额分别为万元、万元和万元，呈减少趋势。这说明聚利科技只有产品产量小于销量才能使得发出商品出现减少，然而招股书对此却没有披露出任何信息。《红周刊》记者就该公司的“ETC系列产品”和“车载类产品”两类四种主要产品的产销情况进行分析，发现聚利科技在2016年和2016年中各有1000多万元发出商品的前提下，各自出现约600万元的差异。 　　以销售中主打的“OBU产品”为例，2016年该产品的产量有万套，售出万套，有万套未售出，理论上这是要计入存货并使得库存商品增加的，由于聚利

7、科技没有库存商品一项，只有发出商品一项，因此，万套OBU产品因未售出将会导致发出商品出现相应金额的增减才合理，即根据招股书披露的“OBU产品”2016年单位成本元/每套，推算出当年发出商品应增加万元。同样的方法去推算2016年发出商品增加额，其应当增加万元。 　　同理，“ETC系列产品”中的“RSU产品”根据其这两年产量与销量之差，再考虑单位成本因素，可推算出发出商品在这两年分别减少了万元和增加了万元。而“车载类产品”中的“计价器”使得发出商品在这两年里分别减少了万元和万元；“智能服务终端”使得发出商品在这两年里分别减少万元和万元。 　　综合上

8、述两个系列联盟中四类主要产品的发出商品增减情况，可得知在2016年和2016年，聚利科技发出商品合计金额理论上应分别比上年减少万元和增加万元才对。可让