中证红利回报指数编制方案

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1、中证红利回报指数编制方案一、指数名称与代码指数代码中文全称中文简称英文全称英文简称H30073中证红利回报指数红利回报CSIDividendReturnIndexCSIDividendReturn二、基日与基点中证红利回报指数以2004年12月31日为基日，基日指数1000点。三、指数选样1、样本空间满足以下三个条件的沪深A股股票构成指数样本空间:n过去3年连续现金分红，且上市公司当年分配的现金红利与年度归属于上市公司股东净利润之比不低于30%；n过去一年内日均总市值排名在全部A股的前80%；n过去一年内日均成交金额排名在全部A股的前80%。2、选样方法计算样本空间内各股票累

2、计分红融资比和过去三年的平均分红融资比，并将上述指标分别由高到低进行排名，然后将两个指标的排名结果相加，所得和的排名作为股票的综合排名，原则上选取综合排名在前50名的股票作为指数样本。四、指数计算中证红利回报指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：其中：调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重上限因子)，调整股本数的计算方法同沪深300指数。权重上限因子介于0和1之间，以使单个样本股权重不超过15%。指数的修正同沪深300指数。五、样本调整中证红利回报指数原则上每年调整样本一次，调整生效时间为每年的第一个交易日，特殊情况也进行临时调整。在新一轮

3、样本考察中，首先将不满足以下三个条件的原样本依次剔除：（1）上市公司当年分配的现金红利与年度归属于上市公司股东净利润之比不低于30%；（2）过去一年内日均总市值排名落在全部A股的前90%；（3）过去一年内日均成交金额排名落在全部A股的前90%。满足以上三个条件的原样本股仍具有新样本空间的资格。每次样本调整比例一般不超过20%，除非因不满足过去一年分配的现金红利与年度归属于上市公司股东净利润之比不低于30%被首先剔除的原样本股票超过了20%。