股票期权会计处理的国际动向及启示.doc

《股票期权会计处理的国际动向及启示.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、股票期权会计处理的国际动向及启示　　随着经济的发展，各种金融创新层出不穷，源于公司治理理论的股票期权制度在经历了长时间的风光后，再一次成为人们评论的焦点，激励经营者的股票期权，现在却成为公司财务丑闻的制度陷阱，而这一制度陷阱的背后，却是股票期权的会计处理问题，由此，人们的视线聚焦在股票期权会计上，本文试就股票期权会计的产生、发展，谈谈笔者的观点。　　一、引言　　1953年，美国会计程序委员会（CommitteeonAccountingProcedure，CAP）第43号研究公报首次涉及“股票期权和股票购买计划的补偿（StockOptionandStockPurchas

2、eCompensationInvolvedinPlans）”的会计处理问题。1972年，会计原则委员会（AccountingPrincipleBoard，APB）发布了APB第25号意见书：《关于发给员工股票的会计处理的意见书》（AccountingPrinciplesBoardopinion25，AccountingForStockIssuedtoEmployees）。该意见书规定，公司采用“内在价值法（intrinsicvalueapproach）计算期权费用，具体规定为：股票期权的行权价（exerciseprice）超过股票期权授予当日公允价值（fairmark

3、etvalue）的部分，确认为期权费用，如果前者等于或小于后者，则期权费用为零。1973年6月，FASB又发布了《关于股票期权会计处理方法》的征求意见稿（ExposureDraftofSFASNO.123）。该征求意见稿要求确认和处理由于授予员工股票而产生的薪酬费用（compensationexpense），通过运用公允价值框架（fairvalueframework）和期权定价模型来估计股票期权的公允价值，并确认为期权费用。由于受到来自许多方面的反对，（注：特别是来自商业团体和来自国会的强烈反对，甚至直接威胁到FASB作为一独立的准则制定者的存在。）FASB于1995

4、年10月发布了一份妥协的准则：FASB第123号公告《股票薪酬会计处理方法》（AccountingforStock-BasedCompensation，SFASNO.123）。该准则鼓励但不是要求企业采用公允价值来核算股票期权，同时，该准则也允许企业沿用APB25，如果企业运作APB25的会计处理方法，则要求其在年度财务报表的附注（footnote）中披露匡算（proforma）的净收益（netincome）和每股赢余（earningspershare，EPS）；国际会计准则委员会也发布了IAS19”雇员福利（EmployeeBenefits）“以及英国会计准则紧急工

5、作组（UrgentIssueTaskForce）制定的”雇员所有权计划基金会计（AccountingforESOPTrusts，UITF13）“和”员工持股计划（EmployeeShareSchemes，UITF17）“都涉及到了股票期权问题。　　二、股票期权会计面临的挑战　　近年来，美国股票期权会计因公司丑闻而倍受指责，其突出的问题主要表现在：　　（一）会计政策的可选择性：制度漏洞6　　按照APB25，对于不同的股票期权，其会计处理方法是不同的：对于固定股票期权（fixedoptionplans）采用“内在价值法”（intrinsicvalueapproach）计算

6、期权费用，具体为：股票期权的行权价（exerciseprice）超过股票期权授予当日公允价值（fairmarketvalue）的部分，确认为期权费用，如果前者等于或小于后者，则期权费用为零，由于在授予时，其行权价与市价相同（atthemoney），没有期权费用发生；对于业绩股票期权和其他变动计划，其计量日是当员工可以收到的股票数量及其行权价都是固定时的日期，由于计量日可能比授予日要晚得多，任何费用都是不确定的，如果公司的股票价格上升，那么，业绩股票期权计划的期权费用将比固定股票期权计划的要大，因而，公司往往会选择固定股票期权。　　而且，企业还可以在SFAS123与AP

7、B25之间进行选择，虽然，采用公允价值计量的SFAS123优于APB25，但实际上，很少有企业采用这一方法，因为该会计处理方法将导致企业的每股收益（EPS）的大幅度下降，Nicholas.G.Apostolou.&.LarryCrumber的研究证明了这一点。SFAS123规定：如果企业选择APB25，那么，要求其在年度财务报表的附注（footnote）中披露匡算的净收益和每股赢余。　　我们看到，在这可选择的背后，是确认与披露之争，应该确认并达到确认标准的项目如果没有确认，而是选择披露的话，不但违背了一个基本的会计概念：披露财务信息并不能足以