论我国商业银行的利率风险管理

《论我国商业银行的利率风险管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、论我国商业银行的利率风险管理摘要：文章从我国商业银行利率风险管理的现状出发，分析了商业银行利率风险的表现形式，总结了在利率市场化进程中我国商业银行可能面临的利率风险，以及利率风险管理存在的问题，并有针对性地提出了解决对策。关键词：商业银行；利率风险；经营风险；利率市场化商业银行是以经营工商业存款、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。商业银行的经营风险是伴随着其建立而产生的，随着业务的不断发展和市场竞争的加剧，其经营风险也呈现出复杂多变的特征。尤其琨是在我国逐步放开利率、实洪行利率市场化的情况下，利刑率风险已

2、成为商业银行经营的一种主要风险。一、我硪国商业银行利率风险的主要赊表现形式对于商业银行来缠说，利率风险就是指商业银胥行由于利率政策设定不当而掭给其自身带来损失的可能性抹，其主要特征是市场利率波哆动造成商业银行持有资产的傩损失和银行收支净差额产生风险。根据市场化利率的特鞣征，巴塞尔银行监管委员会螽在《利率风险管理与监督原良则》中，把商业银行在经营过程中所面临的利率风险分蜻为：重定价风险、收益曲线眼风险、基差风险和期权性风紧险。重定价风险重定价∠风险是利率风险最基本、最常见的表现形式，其根本原采因是资产负债在总量及期限

3、和结构上的不匹配。资产负债瓦结构失衡对于我国商业银行抛尤其突出。具体表现为：资萆产与负债总量之间比例关系⒑不合理；存在以短期存款支懈持长期贷款的期限结构；在馈利率市场化下，同期限的存筝贷款之间的利差不合理，体岭现为存款成本的上升和优质信贷资产利率的下降。基蟀差风险基差就是现货市场和期货市场上的利率或价格旭差。用公式表示为：基差=程现货市场价格－期货市场价钬格。一般来说，基差风险的烛主要来源包括以下4个方面篙：套期保值交易时期货价格损对现货价格的基差水平及未苗来收敛情况的变化；影响持戳有成本因素的变化；被套期妆保值的风险

4、资产与套期保值稳的期货合约标的资产的不匹奖配；期货价格与现货价格的耥随机扰动。我国商业银行目奎前贷款所依据的基准利率一鞴般都是人民银行所公布的利失率，因此基差风险比较小。但随着利率市场化改革的推ц进，商业银行因业务需要，毛可能会以LIBOR或者美国国库券利率为参考，因此嫘而产生的基差风险也相应增腔加。收益曲线风险收益禚曲线风险也叫收益率曲线风张险，是指由于收益曲线斜率°的变化导致期限不同的两种糜债券的收益率之间的差幅发宏生变化而产生的风险。重新饣定价的不对称性也会使收益扶率曲线的斜率、形态的变化对银行的收益或内在经济

5、价爷值产生不利影响，当收益曲线的意外位移对银行的收益怊产生不利影响时，从而形成号收益率曲线风险。例如，若以5年期政府债券的空头头曦寸为10年期政府债券的多因头头寸进行保值，当收益率崔曲线变陡的时候，虽然上述偿安排已经对收益率曲线的平鱿行移动进行了保值，但该1马0年期债券多头头寸的经济灸价值还是会下降。期权性帝风险期权性风险来源于银莠行资产、负债和表外业务中晗所隐含的期权。一般而言，篙期权赋予其持有者买入、卖瘗出或以某种方式改变某一金苗融工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务。期权匕可以是单独的金融工具，如缄场内交易

6、期权和场外期权合休同，也可以隐含于其他的标疠准化金融工具之中，如债券疑或存款的提前兑付条款、贷鳗款的提前偿还等等。我国商萦业银行具有内含期权风险，主要有两种：核心存款客户覃的随时取款风险；借款人的六提前偿付风险。二、我国樯商业银行利率风险管理现状利率市场化进程可能导致的晶利率风险利率市场化赋予氲了商业银行资金定价的自主叛权，这为其带来了前所未有笑的发展机遇。但在推进利率市场化的进程中，利率的频镜繁波动更加大了商业银行的㈩风险。1、资产和负债期夺限结构不一致导致收益不稳租定。商业银行的净利差收入竿取决于资产和负债的数额、

7、莓期限和结构，由于我国商业米银行的利率敏感性缺口风险擒较大，加之其利率敏感性资叉产与利率敏感性负债的不匹咪配，在利率市场化进程中，狷利率频繁波动极易影响商业敦银行的资产和负债。而当其资产与负债的期限结构不一糸致，或者资产与负债的利差铕波动不同步时，银行收益变σ动的风险更大。2、银行荥间的利率竞争加大了贷款风险。利率市场化给予了商业酝银行更广泛的自主经营空间芥，同时也加剧了它们之间的竞争。这种竞争可由各金融樗机构或金融工具间利率水平崦差距缩小来体现，它使得利愈率成为银行竞争优质客户、鲫争夺优良项目和扩大资金来氰源的重要

8、工具。为追求短期罟收益，在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的颏同时，商业银行势必相应地汤提高贷款利率，其结果必然是刺激风险贷款需求增加，讹偿还能力较强的低风险企业旒可能因利率过高而退出信贷婿市场，而那些偿还能力较弱溟、具有高风险的企业则充斥﹂着信贷市场。3、利率调嬲整的时间、幅度不同可能产生