商业银行总体经济资本测度方法比较研究

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1、商业银行总体经济资本测度方法比较研究第31卷第5期上悔管现科学Vol.31No.5Oct.20092009年10月ShanghaiManagementScience文章蝙号:10(曰-9679(2009)05响。024-04商业银行总体经济资本测度方法比较研究杨继光刘海龙(上海交通大学安泰经济与管理学院，上海200(30)摘要总体经济资本测底是商业银行实施《新巴塞尔资本协议》的关键。本文比较研究了商业银行总体经济资本的两种测皮方法:资产波动法和收益波动法，分别介绍了两种测皮方法的基本原理、计算步骤以及各自的应用

2、范闺和侧重点，并对两种方法相对应的经济资本加总技术，如搭积木法、椭圆分布法、Copula连接函数方法、多因子模型和混合多因子模型等进行了比较研究。关键词商业银行;经济资本;风险加总;资本测皮中团分提号:F832文献标i只码:A2007年2月，中国银监会颁布了《中国银行目前，市场风险经济资本的计盘巳经比较完善;信业实施新巳塞尔资本协议指导意见))，要求我国大用风险经济资本的计量有待进一步发展;操作风型银行于2010年底起开始实施新资本协议。我险的计最还处于初级发展阶段。工是统一和加总国的…些银行iE在为实施新资本

3、协议作着积极的各类风险的经济资本以得到j总体组济资本的it准备工作。新资本协仪不仅要求分别测算借用风盖章，这是资产植功法需要害处理的关键技术难腿，也险、市场风险和操作风险的经济资本，而且要寄求使是本文关注的重点之…。资产搅动法在加总经济用合理的技术加总各类风险得到银行总体的经济资本时需要处理两个关联姐阵:一个属于风险类资本。有1在于此，我们对加总各类风险的加总模型内;另一个属于不问风险类珊间关联性;的改型和方法进行了研究，通过加总各类风险经济资变会使组合的经济资本数最发生较大变化，因此本得到总体经济资本的方法称

4、为资产液功法p另关联性的处理是资产搅动法总体经济资本测庶的外，我们也介绍了加总各业务单元细讲资本的方关键。法，它通过对各业务单元收益的搅功性与相提性1.搭棋木法(buildingblockapproach)进行刻画来计算银行的总体经济资本，此方法称搭积木砖，是处理经济资本加总最简单的方为收摇搅动法。法，它忽略了风险间关联性的影响，只是将不同风一、资产波动法险费现所需的经济资本进行简单加总。它假设=资产搅动法是在碗一时间区间和特定置信水樊风险问时发生，忽略了不同风险费型间的分散平下，对不同风险费型(借用风险、市场

5、风险和操效应，是一种比较保守的经济资本加总模式。作风险)巾的每顶交易逐笔削算其经济资本，然后2.椭圆分布法(ellipticdistributionmethod)自下网上加总以得到银行的总体经济资本。该方第二种经济资本的加总方法是椭圆分布法，法主要适用于业务类型较多、资产规模较大、管理官的计算公式可表示为z比较复杂的商业银行。这一恻度方法与巴寨尔协ECT=dECi+帮EC，EC，冉(1)议监管资本的计算步，骤有蜡相似，是目前业界计算总体组济资本的主要方法。其中.EC，、EC，分别表示不同风险类琐的侄资产搅动峙的

6、实施主要5分两步，一是各樊风济资本呐。表示不同风险樊础间的相关系数。椭险经济资本的测算，与巴塞尔资本协议监管资本圆分布法的计算过程分阔步走，首先计算各类风险的经济资本，然后冉用武(1)计算得到银行的总的风险分类基本一致，理论界和业界主要关注用风险、市场风险和操作风险的经济资本计量。体经济资本。作者简介:杨继光，上海交通大学金融工程研究中心博士研究生.研究方向2金融工程与风险管理;刘海龙，上海交通大学金融工程研究中心教授.博导，研究方向2金融工程与风险管理。24-??????????????卨??卣???????

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