澳大利亚个人理财业的发展与启示.doc

《澳大利亚个人理财业的发展与启示.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、澳大利亚个人理财业的发展与启示摘要：20世纪80年代以来，个人理财业的迅速扩张使得澳大利亚个人理财业发生了根本的变化。与澳大利亚相比，中国个人理财业正处于早期形成阶段，加强理财的教育培训，构建合理的理财经营模式，进行严格的金融监管对个人理财业健康发展十分重要。　　关键词：澳大利亚：个人理财业：理财教育：经营模式：监管　　　　　除了美国以外，澳大利亚是个人理财业发展比较早的国家。澳大利亚个人理财业兴起的原因主要有：金融自由化的推行，金融管制逐步放松，众多金融新产品的涌现和金融服务的创新：人口预期寿命延长，人口老龄化加剧，老龄化社会的到来：税收&#

2、65380;退休金､社会保障系统日益复杂。　　　　一､澳大利亚个人理财业的发展　　　　澳大利亚个人理财业的起源可追溯到近百年前。1909年，澳大利亚成为最早提供政府退休金的国家之一。早期的退休金计划仅覆盖高级管理人员和公共部门高级人员，二战后扩展到普通公民，退休金计划成为人们财富积累的重要工具。20世纪60年代中期，人口老龄化趋势开始呈现，DB(DefinedBenefit)计划出现，促使澳大利亚人更重视退休金的积累。但个人理财业在澳大利亚的真正出现是在20世纪80年代早期。澳大利亚退休人数在20世纪80年代初开始大

3、量增加，他们领取到丰厚的退休金并投向金融市场，导致澳大利亚投资者大量增加，理财师和相应的财务咨询网络也出现了。　　最早的理财师被视作投资顾问，来自于澳大利亚投资计划者协会(AustralianInvestmentPlannersAssociation，AIPA)。当AIPA开始扩张并吸收个人会员时，它更名为澳大利亚投资和财务顾问者学会(AustralianSocietyforInvestmentandFinancialAdvisers，ASIFA)。ASIFA在很多方面模仿了澳大利亚人寿保险联盟(LifeInsuranceFederationo

4、fAustralia，LI-FA)的组织结构。LIFA属于保险产业，通过与美国同业组织如百万圆桌会议的联合，最早关注个人理财业这一新兴职业的发展。　　在澳大利亚个人理财业发展的早期，WesMcMaster(1999年澳大利亚理财协会主席)和GwenFletcher(绿色金融服务组织管理董事)起了重要的推动作用。1982年，Fletch-er访问美国寻求支持和帮助以促进澳大利亚个人理财业的发展。在美国她结识了很多国际理财协会(IAFP)的人，使她认识到澳大利亚也需要一个类似IAFP的行业协会组织。在Fletcher的努力下，1982年底在澳大利亚

5、举行了IAFP第一次全球会议，并于1984年成立澳大利亚IAFP。由于银行和人寿保险业的支持，IAFP成员迅速增加，影响很快超过ASIFA。I-AFP和ASIFA于1992年1月合并为澳大利亚理财协会(FPA)。20世纪90年代初，随着FPA的系列活动如理财周等，公众理财意识不断增强，理财业开始被公众接受，理财业的基础终于奠定。　　20世纪90年代初，澳大利亚政府推出了退休金保证支付(SuperannuationGuarantee5Charge，SGC)，法律规定SGC由雇主(而不是由个人)按照个人薪水的比例支付到个人退休金账户。SGC支付比例

6、最初占薪水的7%，2002-2003年度上升到9%。随着账户价值的增长，而且更多的雇主允许雇员为自己的账户挑选投资基金，越来越多的人开始寻求财务帮助。与此相一致的是澳大利亚人对股票的偏爱。依据澳大利亚股票交易所的报告，澳大利亚现在的股票投资者比例全球最高，一半的成人投资于股票市场(直接或通过养老金或管理基金)。　　社会和经济的变革迫使澳大利亚人成为投资者。面对越来越复杂的退休金规则和股票投资组合，许多投资者开始在生命周期的所有阶段寻求投资顾问帮助——而不仅是在接近退休时，由此推动了公众理财需求的持续增长。　　1990年，在国际CFP理事会成立之

7、际，澳大利亚IAFP(后改为FPA)就与国际CFP理事会商讨引入CFP资格认证体系事宜。同年，澳大利亚IAFP与国际CFP理事会签署了第一个国际许可证和联属协议，协议允许澳大利亚IAFP参照国际CFP理事会的模式向达到“4E”准则要求的理财师颁发CFP资格证书，从而使澳大利亚成为美国本土以外第一个国际CFP理事会成员国。澳大利亚CFP数量从1990年的49名增长到2005年的5481名，居全球第四位(资料来源：http：//www.fpsb.org)。FPA在推广CFP职业资格方面发挥了重要的作用，而美国同业的支持和帮助直接促使了澳大利亚个人理

8、财业的迅速发展。　　　　二､澳大利亚个人理财业的特点　　　　(一)理财教育体系相对完善　　随着公众理财意识的加强，理财教育培训逐渐受到重