2015年电大 2015年物流企业财务管理最全复习备考资料(小抄专用)

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1、【企业目标对财务管理的要求】1对企业进行有效的财务管理，力求是企业保持“以收抵支”和“偿还到期债务”的能力，减少企业破产风险2筹集企业发展所需的资金、合理地运用资金是企业的发展目标对财务管理提出的要求3合理有效地运用资金，从而使企业获利。【每股利益最大化目标的缺陷】1没有考虑货币的时间价值，即没有考虑企业实现利润的时间性2没有考虑取得利润时所承担的风险3不能避免追求短期利益行为。【物流企业财务关系】1投资者2被投资者3债权人4债务人5职工6税务机关7内部各单位【股东财富最大化目标缺点】1适用范围有限，

2、只适用于上市公司，而对非上市公司来说，股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得的近似数据来体现2在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效地影响股东财富.【企业价值最大化目标优点】1扩大了其适用范围2兼顾了各相关利益集团的利益3符合经济规律的要求，有助于增加剩余财富。【金融市场的一般特征】1交易对象是资金，即现金或现金等价物2是公开市场，买卖双方可以自由竞价，交易条件完全按照供需关系3不包括非正常的幕后交易行为4很大程度是无实物形态交易。【物流企业财务的管理的

3、基本内容】1企业筹资2企业投资3运营资金4利润及分配【金融市场与企业理财的关系】1金融市场是企业投资和筹资的场所2企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化3金融市场便利企业从事财务管理活动4金融市场可以为企业理财提供相关的信息。【物流企业的主要功能】1基础性2增值3信息4财务收益【金融市场的组成】1中国人民2商业3国家政策4非银行金融机构【财务管理总体目标的具体内容】1.利润2.每股利润3.股东财富4.企业价值【法律环境】1企业组织的法律法规2税务法律法规（a所得税有关的法律法规b流转税有关的法律

4、法规c行为税、财产税和其他地方法律法规d税收征收管理的有关法律法3.财务法律法规【经济环境】1经济周期2通货膨胀3汇率变化政府经济政策【政府政策的基本特征】1间接性与直接性相结合2集经济、法律和行政手段于一体3稳定与变动的统一【财务管理的原则】1资金优化配置（1最有总量的确定问题2最有比例的确定问题3多方案的最优选择问题）2收支平衡（目前现金余额+预计现金收入-预计现金支出=预计现金余额）3弹性4收益与风险均衡5货币时间价值【营运资金】又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。【货币时间价值】资

5、金在投资和在投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，他表现为资金周转使用后的价值增值额。【风险的类型】1市场2利率3变现能力4违约5.通货膨胀6.经营【筹资的具体动机】1新建2扩张3偿债4混合【风险报酬系数确定的方法】1根据以往的历史资料加以确定2有公司领导层或有关专家确定3由国家有关部门组织专家确定【利息率的种类】1按利率之间的变动关系分类（基准利率、套算利率）2按投资者取得的报酬情况分类（实际利率、名义利率）3按利率在借货期内是否不断调整分类（固定利率，浮动利率）4按利率变动与市场的关系分类（市场

6、利率、官定利率）【持有现金动机】1.交易2.预防3.投机【利率的组成】1纯利率2通货膨胀补偿率3风险报酬率（违约风险报酬率、流动性风险报酬率、期限风险报酬率）【资金的筹集渠道】1.政府财政2.银行信贷3.非银行金融机构4.其他法人5.职工民间6.企业内部7.国外和港澳台【企业筹资的基本目的】以合理的的成本为企业那些有利可图的投资项目筹措到资金，以维护自身的生存和发展，而每次具体的筹资活动活动通常又受特定的筹资动机驱使。【直接与间接投资的区别】1.筹资效率和筹资费用高低不同2.筹资范围不同3.筹资效应不

7、同【筹资的四类动机】新建、扩张、偿债、混合【物流企业筹资方式】吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、发行公司债券和融资租赁【普通股筹资的优缺点】优点1没有固定的利息负担2没有固定的到期日，不用偿还3能提高公司的信誉缺点1资本成本高2容易分散控制权3普通股股票筹资虽无财务风险，但也享受不到财务杠杆带来的经济利益，不能项负债那样以加速的形式提高权益资金利润率【早期资本结构理论】1.净收益2.净营业收益3.传统【长期借款的种类】1按提供借款的机构分类：政策性银行贷款、商业银行贷款、其他金融机构贷

8、款2.按借款的条件分类：信用贷款、担保贷款、票决贴现3按贷款用途分类：基本建设贷款、专项贷款、流动资金贷款【内部长期投资决策的指标】1.贴现现金流量2.非贴现现金流量【长期借款筹资的优缺点】优点1长期借款的资本成本较低2长期借款的筹资速度快3长期借款的筹资速度快4长期借款有利于保持股东控制权缺点1长期借款的财务风险较高2长期借款的限制较多3长期借款的筹资数量有限【年金的特点】“三同”，即“同距”“同额”“同向”【发行债券筹资的优缺点】优点1资本成本较低2