2017-2021年中国减肥产品行业竞争格局及投资价值分析报告目录-

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1、上海数造机电科技股份有限公司公开转让说明书（反馈稿）主办券商二〇一七年一月 上海数造机电科技股份有限公司公开转让说明书（反馈稿）声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证

2、券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-1 上海数造机电科技股份有限公司公开转让说明书（反馈稿）重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：（一）公司治理风险有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在会议届次不清、相关会议文件保存不完整、部分重大决策事项未能保留书面决策或审批记录等不规范情况。公司于2016年4月整体变更为股份公司后，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《风险控制制度》、《对外担保管理制度》等治理制度，建立了相对完善

3、、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。（二）实际控制人控制不当的风险目前，公司实际控制人为赵毅、刘文新先生，赵毅直接持有股份公司的股份比例为42.8098%，刘文新直接持有股份公司的股份比例为38.4947%，并且赵毅、刘文新间接通过兆文投资持有公司5.6777%股份，两人以直接和间接方式可以控制公司86.9822%的股份及表决权，对公司拥有控制权，在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。虽然公司已经建立了《公

4、司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等各项较为完善的公司治理及内控制度，以防范控股股东、实际控制人操控公司的情况发生，但未来仍存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位，损害公司利益或做出不利于公司利益决策的可能，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。（三）公司经营活动现金流为负的风险公司2016年1-6月、2015年度、2014年度以及经营活动产生的现金流量净额为-3,355,918.06元、-770,198.71元和-2,105,386.09元，经营活动现金流持续净额持续为负主要由于公司处于业

5、务发展初期，规模迅速扩张导致应收账款占款增加以及库存备货的增加，引起经营活动现金流入的减少以及流出的增加，综合导致经营活动现金流持续净额为负。随着公司经营规模的不断扩大，营运资金需求日益增加，如果公司未来的经营活动现金流量净额长期为负，将对公司的经营发展造成不利影响。（四）供应商集中的风险1-1-2 上海数造机电科技股份有限公司公开转让说明书（反馈稿）公司2016年1-6月、2015年度以及2014年度前五大供应商采购金额占当年采购总额比例分别为62.25%、76.86%和64.57%，占比均在60％以上，较为集中。其中遨杰贸易（上海）有限

6、公司占比超过30％主要由于公司为Stratasys在大东亚地区的一级合作伙伴，该公司产品的采购必须通过其在国内的贸易公司－遨杰贸易（上海）有限公司－进行，故该贸易公司占比较高。公司在业务发展初期由于采购量相对较小，故选择少量供应商集中采购可以相对提高议价能力及获得较宽松的信用账期。虽然公司供应商可替代性较强，但如果主要供应商与公司的合作关系出现重大变化、渠道成本上升或受不可抗力影响致使其生产出现非正常中断，将对公司生产经营造成一定的负面影响。（五）核心技术人员流失风险作为技术密集型企业，稳定的技术团队对公司的持续发展至关重要。公司经过多年的

7、研究与积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技术团队。虽然公司已制定完善的激励机制以维持技术团队的稳定性，并对核心技术成果载体进行了妥善保管，核心技术成果均以硬件产品、专利、软件著作权等形式存在，但公司仍无法完全规避核心研发人员的流失给公司的持续发展带来的风险。（六）新兴产业风险公司自2004年成立以来专注于三维数字化及3D打印技术的研发和市场开拓，在技术及客户资源方面已有一定的积累。该行业是一个新兴产业，其应用领域的成长速度及发展周期存在不确定性，这对公司未来业务的发展和盈利能力的增长带来一定的影响。公司目前规模不大，如果后续研发的技

8、术及产品没有把握市场的需求，将对公司的发展造成风险。（七）市场竞争加剧风险报告期内公司2016年1-6月、2015年度、2014年度实现主营业务收入分别为9,539,859.61