浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路

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1、题目：浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路院（系）：专业：班级：姓名：学号：成绩：浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路摘要随着整个世界经济的发展，证券投资基金的作用日显重要，已成为全球金融产业的一个重要标志。证券投资基金在我国的发展历程很短，加之我国市场经济发展尙属初期，亟待从理论与实践方面加以研究与摸索。基金市场是我国资本市场的重要组成部分，而证券投资基金则是我国资本市场中最为重要的机构投资者。揭示基金行业所存在的问题并采取措施予以有效的解决，不仅关系到该行业未来的发展，还对中国资本市场的稳定至关重要。证

2、券投资基金是通过向社会公开发行一种凭证，筹集资金并将资金用于证券投资，这种凭证叫基金券，也称基金单位。与其他投资工具相比具有社会参与面广、投资理性强、流动性好、收益稳定且具有一定成长性的优势，与国际成熟的基金业相比，我国基金资历尚浅。自1987年由中国银行和中国国际信托投资公司率先开展基金业务以来，其在增加证券市场的有效需求，激活和稳定证券市场，引导投资者树立正确的投资理念等方面仍起到了一定的积极作用。但由于我国基金起步较晚，基金在设立时发起人的动机各异，基金在运作中，既没有实际经验可借鉴，又缺乏系统理论研究，

3、使基金市场还存在不少问题，有些功能无法正常的发挥。伴随着证券市场蓬勃发展，基金同时也暴露出了许多问题。因此，有必要在对基金现状进行分析的基础上，探讨我国证券投资基金业健康发展的途径。回顾和分析了我国基金行业的发展历程及其现状，指出了其在发展过程中所暴露出的若干问题，并针对所存在的问题提出了政策措施建议。关键词：证券投资基金；监管；证券市场；金融产业19浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路目录第1章引言11.1选题背景11.2证券投资基金概述11.2.1证券投资基金的定义11.2.2证券投资基金的功能21.3研

4、究意义2第2章证劵投资基金发展的现状42.1我国现有基金种类及市场规模42.2我国证券投资基金现状4第3章证劵投资基金发展中存在的问题63.1基金治理结构方面63.2委托代理关系方面73.2.1基金管理公司的独立性不够73.2.2基金管理人和基金持有人的信息不对称问题73.2.3基金管理人的道德风险问题83.2.4基金管理人的收益大于风险83.2.5基金托管人监督力度不足83.3投资环境方面93.3.1上市公司总体素质不断提高，竞争格局明显加强93.3.2市场深度和广度不足93.4监管方面存在的问题93.5我国

5、证劵投资基金发展中存在的问题10第4章证劵投资基金的稳定发展的对策战略134.1解决治理结构不完善的思路134.1.1完善基金管理公司独立董事制度134.1.2强化激励和约束机制134.1.3改革基金管理公司收费制度134.2解决委托代理关系问题得思路1419浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路4.2.1建立独立受托人委员会144.2.2信息披露要让普通投资者看的懂144.3解决投资环境问题的建议144.4发展我国证券投资基金的对策及趋势154.4.1把握科学定位，证券投资基金发展的前提154.4.2选准运作

6、方式，证券投资基金发展的关键164.4.3培育发展环境，证券投资基金发展的基础174.4.4完善监管体系，证券投资基金发展的保障18第5章总结2019浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路第1章引言1.1选题背景我国的证券投资基金事业起步于1998年，至今已有逾十年的发展历程。尽管历史不长，而且期间还遭遇到了多年熊市的煎熬和全球金融风暴的冲击，我国新兴的证券投资基金业仍然能在困难中快速发展壮大，在短短十年的时间里走过了国外百年的基金发展历史。随着《证券投资基金管理暂行办法》的颁布实施及“开元”、“金泰”证券投资

7、基金的规范设立，我国证券投资基金业迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最大的机构投资者之一。但是，我国证券投资基金在高速发展的同时，仍然面临着一些问题，主要包括来自外部的客观问题和基于内部治理范畴的问题，并提出相应的对策。1.2证券投资基金概述1.2.1证券投资基金的定义证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金是一种间接的证券投资方式，投资者是通过购买基金而间接投

8、资于证券市场的。证券投资基金可以通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；也可以由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。19浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路1.2.2证券投资基金的功能（1）有利于把储蓄转化为投资。基金吸收社会上的闲散资金，为企业在证券市场上筹集资金创造了良好的融资环境，