跨国公司转移定价线性规划模型

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1、跨国公司转移定价线性规划模型//.paper.edu-1-跨国公司转移定价线性规划模型李娟大连理工大学经济系，辽宁大连（116024）摘要：相对于在单一国家经营的公司，国际化运营的跨国公司拥有更多的发展机会，同时也面对更多的风险，转移定价作为一种促进发展、规避风险的有力工具，被跨国公司广泛地使用。本文建立了以全球利润短期最大化为目标、由三个公司组成的跨国公司转移定价线性规划模型，并对其应用过程进行模拟，并总结出模型的不足之处。本文目的是为跨国公司找寻如何更好利用这一工具的方法，尤其是为中国的跨国公司助力。关键词：跨国公司；转移定价；线性

2、规划中图分类号：F224.311.引言转移定价，按照我国对外经济贸易大学教授林康的说法，是跨国公司内部，母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定出口、采购商品、劳务和技术时采用的定价方法。其确定的价格称为转移价格或内部价格等等。这种价格在一定程度上不受市场供求关系法则的影响，它不是在独立各方在公开市场上按竞争原则确定的价格，而是根据跨国公司的目标人为确定的。转移价格作为一个概念在1883年就已经出现。关于转移价格的早期理论研究由赫希雷弗尔开始。[1]跨国公司转移定价目前主要有五类方法：成本定价法、市场价格定价法、协商定价法、经济学模型

3、、数学规划模型。成本定价法，是以成本为跨国公司内部有形资产转移定价基础的方法，主要有完全成本法、变动成本法、成本加成法。市场价格定价法，既以产品的市场价格作为跨国公司内部的转移价格。市场价格是指销售部门将产品卖给外部客户的价格，即销售部门对购买部门征收与外部客户同样的公平交易价格。协商定价法是在拥有较多自主权的附属公司之间采取竞争性的讨价还价、自由协商来确定转移价格的方法，可以充分利用各自对己方机会成本的特定信息。转移定价经济学模型所得的转移价格为销售公司的边际成本，认为销售公司应该在边际成本等于边际收益时生产，此时导致跨国公司整体利润

4、最大化。基于边际成本的方法可实现跨国企业集团的最优决策。数学规划方法与跨国公司转移定价问题相结合所产生的模型可以说是对经济学模型的一种补充，它可以将众多影响因素纳入模型中，使管理者更清晰的看到在不同的约束条件，不同的目标影响下，所制定的转移价格的不同。而且数学规划模型制定的转移价格可以兼顾多个目标，帮助管理者在复杂的公司外部、内部环境下，在资源有限的情况下合理、有效地分配资源，做出尽可能理想的转移定价决策。2.跨国公司转移定价的线性规划模型我们考虑如图1中描述的一个发展中国家跨国公司所面对的问题和情况。公司1是在母国中国大陆的母公司，公

5、司2、3分别是在东道国东盟国家和美国的子公司。我们假设不存在中间产品市场，各国均存在最终产品市场。公司1生产一种中间产品将其中的一部分出售给公司2、3，其余的自行将其加工为最终产品在本国出售，公司2、3只能从公司1购买中间产品然后将其加工为最终产品，公司2将其加工后的最终产品中的一部分在本国市场出售，其它卖给公司3由其在美国市场出售。//.paper.edu-2-假设产品为单向流动；中间产品投入量与最终产品产量为1∶1；没有中间产品市场所以没有市场价格；转移价格和公司利润以外的变量均为已知；公司在生产中间产品，或是生产最终产品时都有成本

6、发生；两个子公司为母公司独资企业，交易货币为美元；整个跨国公司的目标是在经济和政治的约束下使全球利润短期最大化。中间产品中间产品美国子公司（3）中国内地母公司（1）东盟子公司（2）最终产品图1跨国公司内部产品流动Fig.1InnerProductFlowofAMultinationalFirm为模型设定以下符号：pij：产品从公司i转移到公司j的转移价格qij：产品从公司i转移到公司j的量Qi：公司i的总产量Pi：最终产品在i国的市场价格Ci：生产Qi的总成本ti：i国的公司所得税率kij：j国对qij的关税率πi：公司i税后净利润约束

7、条件中尽量包含影响跨国公司转移定价的重要因素：（1）公司i的总成本Ci不是一个固定值，当成本函数为线性函数时，应该以固定成本加变动成本形式表示：iiiiQvFC+=（2.1）Fi是公司i的固定成本，vi为单位变动成本，而由于本例中公司1生产全部的中间产品，并将其中一部分自行加工为最终产品，所以其成本函数应该表示为：011011qvQvFC++=（2.2）v0是公司1生产中间产品的单位变动成本，v1是公司1生产最终产品的单位变动成本，q0＝Q1－q12-q13，为公司1在母国市场出售的最终产品量。当成本为非线性函数时，可以设计为产量的高阶

8、函数。可以用非线性规划的软件计算并求解。（2）风险和资金转移。经转移定价解决的一个重要问题是风险。转移定价是将资金从一国低调转出的一种重要方法。如果一国存在风险，那么除维持基本经营外的所有资金都应从该国转出