中国农业银行专题分析报告

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1、PROMAX&COMPANY中国农业银行AgricultureBankofChina专题分析报告新加坡耀恒咨询有限公司地址：中国北京市西城区西长安街88号首都时代广场930室电话：010-8391-3451传真：010-8391-3448电邮：promax_company@yahoo.com.cn1Copyright@2003PromaxConsultingSingaporePte.Ltd.Allrightsreserved.PROMAX&COMPANY目录第一部分概述世界上网点与职工最多的银行历

2、史包袱最重第二部分治理结构与经营官本位结构与治理风格管理层分析组织架构经营战略财务状况分析第三部分业务概况业务综述公司业务贷款投向的行业结构调整贷款投向的客户结构调整农业贷款零售业务房贷车贷个人委托贷款银行卡理财债券业务机构业务银证合作银保合作基金业务与机关事业法人单位之合作国际业务第四部分发展方向金融控股集团化上市2Copyright@2003PromaxConsultingSingaporePte.Ltd.Allrightsreserved.PROMAX&COMPANY第一部分概述世界上网点与职工最多

3、的银行1截至2003年3月底止，中国农业银行拥有全世界最多—4.12万个网点与56万职工。此一统计还是采自2000年初以来，连续撤并低效网点1.7万个，减员分流13.7万人后的数字。2001年底，全国32个省区中，有21个省的农行机构数逾千，职工逾万。在河北、黑龙江、江西、辽宁、浙江、江西、河南和四川八省，职工超过2万。在山东和江苏二省，职工超过3万。广东省农行职工接近四万。北京、天津和上海，机构数则不足五百，职工不足一万。农行分支机构虽多，但国际化程度很低。海外机构方面，仅新加坡、香港设有分行，伦敦、东京及纽约

4、设有代表处。员工亦多而不精，高龄化严重，30岁以下职工不足23%,；学历普遍不高，大专以上学历职工不足42％。整体素质属四大行中最低。在中国银行业界竞争愈来愈激烈，农行劣势较诸往年更加凸显的同时，该行亦并非毫无优势。相比于中国其它金融机构，农行资产规模巨大。2001年底，该行总资产为2.5万亿元人民币，入选《财富》杂志的世界500强企业。此外，该行拥有全国最大、覆盖面最广的电子银行网络，网点3.8万余个，每７秒钟可解决一笔账款的汇兑，全国农村信用社及县级以下小型金融机构均必须依靠农行网络进行交易。历史包袱最重3农

5、行的原始定位为国家政策性银行。1994年，该行将粮棉油收购资金供应与管理等政策性业务，分离给农业发展银行。1995年，决定按《商业银行法》逐步转型为国有独资商业银行。1996年至1997年，解除全国农村信用社与农行间原有的行政隶属关系，正式向商业银行转化。1以下简称农行22002年底资料显示，56万名职工中，49万为正规编制。31955年3月农行成立，任务主要办理财政支农拨款及长期农业贷款，贷款对象主要限于生产合作组织及个体农民，贷款用途限于农业生产，其他农村金融业务仍由中国人民银行办理。1957年及1965年，

6、农行曾两次与中国人民银行合幷。1979年恢复。3Copyright@2003PromaxConsultingSingaporePte.Ltd.Allrightsreserved.PROMAX&COMPANY1995年起，虽不再接受国家指令，履行政策性贷款任务；但四十年来，各省农民已习惯与之往来，该行亦已积累大量农业类贷款。因此，转型后，农行每年仍继续依照国务院要求，发放一定比例的扶贫贷款和支农贷款。2001年末，农业类贷款余额8000多亿元人民币，占全行贷款余额16,045.94亿元人民币半数之多，构成该

7、行不良贷款的重要来源。1996年商业化后，农行背负庞大的职工成本及巨大的农业不良贷款包袱，立刻陷入亏损境地。直到2000年，中国国内经济走出疲软，才开始出现账面盈利（见图1）。2002年实现账面利润29.02亿元人民币，在四大行中居末。图1、农业银行利润及该利润占四大行总体利润额比重变化350300银行税前利润250（亿元）人民币20015010050中国建设银行中国银行0中国农业银行中国工商银行-5019981999200020012002资料来源：耀恒金融咨询对于国内外银行界人士而言，农行的不良资产一直是个谜

8、。四大行中唯有农行未公布其不良贷款比率。1999年，该行向国务院下属长城资产管理公司剥离3,548亿元人民币不良资产后，不良资产率确有下降，但估计目前仍未低于30%。此外，农行的资本充足率在四大行中亦属最低，对利息收入的依赖程度几居全中国银行首位。2001年总营业收入中，利息收入比重高达97.13　。4Copyright@2003PromaxConsultingSinga