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时间:2018-07-11
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1、品种:沪市:短期回购有九种,分别为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等,对应的代码分别为204001、204002、204003、204004、204007等。深市:短期回购有九种,分别为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等,对应的代码分别为131810、131811、131800、131809、131801等。国债逆回购操作流程:1、在证券委托中选择“卖出”;2、证券代码里填入品种代码;3、卖出价格填入你愿意出借资金的收益率,交易软件上数据即当
2、时该品种的年化收益率;4、卖出数量输入回购数量(1000元为1手;上交所最低交易数量和递增数量均为100手即10万元,最大不超过1万手,假如有10万现金输入数量就是100;深交所最低是1手即1000元)5、填完这些即可发送委托,并可在成交中查询是否成交。注意:1.输入卖出的价格(融券价格),必须输够三位小数,否则提示“废单”。2.留足资金以备扣除手续费,否则提示“资金不足”。例如10万,一天国债回购必须多准备1元,如此类推。捕捉少量高收益机会,获得较高回报:一般情况下,当短期资金趋于紧张时,国债逆回购
3、利率也会水涨船高。当央行提高准备金率、或采取其他紧缩政策,回购利率提高明显。在月末、季末、年末这些银行考核、公司做帐的日子,短期拆借利率也会上扬。这正是参与国债回购的时机。由于资金面趋于紧张时候,股票市场的走势一般不是太好。因此,国债逆回购可以实现与股票交易的互补!钱不要存银行,做高收益的“无风险”投资:国债回购的收益一般在2.5%—15%之间,是银行活期存款利率的4-30倍。一位客户如果将10万资金存活期,那么按照0.5%的利率,一年下来他将得到500元,平均每天(按360天计算)1.4元左右。相比
4、之下,投资者做四天国债回购,相当于每天可以得到13.5元。两者相差接近12元!如果按照这个差额计算,一年下来,差额将达到4380元!回购时机的选择:回购的收益率竞价产生,随行就市,一般来说,年末、季末、月末、周四的回报率较高,每日利率的高点则多出现在11:00到13:30之间,因为收市前会有大批闲置资金进入,故回报率会大幅下降。如果进行较长期的投资,请选择季末或月末的周三、周四中午进行下单。如果进行短期投资,可避免在两点后下单。周五的选择:一天回购VS三天回购。由于资金计息的规则,周五投资者进行一天品
5、种的交易,资金要在周一返还,只能获得一天的利息,周末两天不计息,如果进行三天品种交易,周末两天是计息的。周五如3日回购的利率乘以3高于一日回购利率,则可选择3日回购。沪市与深市逆回购比较1.上海的流动性比深圳好的多,深圳有时候甚至没有买卖盘。2.对应流动性,上海的价格通常比深圳低,做逆回购的收益不如深圳。3.上海的交易金额必须以10万元为单位,深圳没有这个限制,几千、几万都可以做,方便散户。操作方法:比较两地的价格,谁给的价高抛给谁,毕竟手续费是一样的。一楼以为是储蓄啊。204001是一种融资融券业务
6、,国债逆回购。散户先卖出,借出去钱,最少10万元,机构买进,一天后返还。假设GC001的年化收益冲击10%,100万资金,一天的收益大约为1000000×10%/360-1×100万/10万(此为手续费,每10万收1元)=267.78元左右。日期品种成交成交发生返回所得利率数量金额金额利息201401212040016.26200200002200034.7832.78发生金额=200*1000+200/100返回金额=200*1000+6.26/360*200*10204001国债逆回购小知识1、2
7、04001是上交所推出的国债产品,是国债逆回购的一种。 2、这个操作有无风险。机会成本的失去,回购价格做低了,失去买入好股票的机会。有系统性风险,哪天上交所倒闭了,它也就完蛋了。不光它完蛋了,所有的国债,股票,基金,统统完蛋了,只有黄金和大米不完蛋。 3、有无手续费。有,10W元一次手续费1¥,每多10W加1¥,10W的手续费也就是0.36%的利率。 4、个人就能做吗。有的券商能做,有的券商不能做,每个营业部可能都不一样,需自行询问。 5、账户里有钱立刻就能做吗?不完全是。有的券商要求签协议,
8、有的不要求签。可自行询问。 6、影响打新股吗。不影响。今天做,明天资金就回来了(可用),正好打新股,T+1。注意不是每个券商都是T+1,有T+2的,需自己问清楚。 7、什么时候做。和股市交易时间一致。国债逆回购本质上就是一个机构借钱给另一个机构(银行,保险等)。原本国家规定是机构间的拆借,不允许个人参与,不知道什么时候开始个人也可以参加了。什么时候机构需要临时借钱?目前来看一般是每季度末1-2天,银行需要借钱美化信贷指标;大蓝筹发行前一日。 8、收
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