浅谈我国中小企业融资困难成因及对策

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1、浅谈我国中小企业融资困难成因及对策【摘要】融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义。【关键词】中小企业；融资；现状；对策及建议一、我国中小企业融资现状（一）直接融资渠道狭窄对于直接融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而

2、且发展前景较好。同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然也不具备实际可操作性。（二）间接融资困难5我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资(贷款)比重小。我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押，显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。另外，按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天。另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也

3、是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。(三)商业性融资为主目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源，这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化，能够较好地为中小企业服务，但从银行自己的收益角度考虑，它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位。商业性融资中小企业面临着重重困难。二、我国中小企业融资困难的成因分析(一)企业管理水平较低由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需

4、要，分配利润较多，留用利润较少，造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者采取家族式管理，使得内部控制不力。而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全，造成财务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。（二）积累少，自有资金占比低5中小型企业在筹建和开办初期，主要以家庭积累、亲朋好友帮助、私人之间借贷为主，社会注入少，发展过程中总体处于微利经营状况，加之流动资金短缺，货款难以按时回笼，企业短期内不可能有积累，自有资金占比较低，一旦流动资金短缺或者发生亏损，企业立即陷入

5、关停困境，抗击自然风险和市场风险能力就自然降低。（三）规模小，产品结构单一中小企业最显著的特征就是规模小，工业产品主要围绕本地资源和依托本地大中型企业的需要，以绍兴滨海为例，是中国著名的轻纺城，根据这些产业的需要半生出纺织、印染等加工企业。这类企业受本地大中型企业的影响和制约因素较多。而一些小企业，销售主压迫以本地市场为主，缺乏加工技术和能力，不具备加工能力。（四）开发难，科技含量低中小企业产品主要围绕当地民用工业产品的辅助材料加工生产销售，基本无科技含量，或者说含量很低，机制缺乏必要的研发经费

6、，对新产品或者产品的开发难，产品更新换代不够，企业缺乏发展潜力，一旦产品在市场滞销，需用企业的产品在市场无销路，企业之间引起连锁反应，纷纷关停。（五）抵御市场风险能力差由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识，以及生产效率低，营销水平差，市场狭小，销售不稳定等原因导致企业的竞争能力不强。小企业没有科学合理的企业管理制度，存货积压严重，也缺乏对应收账5款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较

7、大银行对其贷款更加慎重。（六）现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益，一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。抵押物以不动产为主。中小企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融资成本过高，企业也不会轻易利用这种贷款方式。（七）中小企业信用担保制度不健全目前我国

8、已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点，但存在的问题依然很多，具体表现在：一是担保机构的注册资本质量不高，以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严重不足，行很难接受，从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式缺陷，担保公司对申请担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。5三、我国中小企业融资的对策及建议（一）健全中小企业融资政策支持体系1、从法律法规