外国直接投资溢出效应的文献综述论文

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1、外国直接投资溢出效应的文献综述论文.freeler(1976)的博士学位论文开创了外国直接投资(FDI)研究的先河以来，在这一领域，出现频率最高的应是对于溢出效应的讨论，然而这些研究得到的结论却大相径庭。本文立足于此，力图对该领域的相关成果做一梳理。一、溢出效应的理论基础关于溢出效应的理论基础，主要从微观角度探讨了三个问题：FDI通过什么渠道产生溢出效应？这些渠道之间存在什么样的关系？净溢出效应是正还是负？(一)外国直接投资产生溢出效应的渠道研究张建华等(2003)对溢出效应产生的渠道进行了总结，并将之归为四类。一是示范效应(demonstrationeffects)或者

2、传染效应(contagioneffects)，当地企业通过观察和学习外国企业，进而提高自己的生产效率(Koizumietal.，1977；Findlay，1978；Das，1987；Kokko，1992)。二是竞争效应(petitioneffects)，跨国公司进入后可以在一定程度上消除垄断，市场竞争程度的加强迫使当地企业更有效率地利用资源，进而推动其技术效率的提升(Caves，1971；Kokko，1992)。三是培训效应(trainingeffects)，跨国公司对当地企业员工的培训会通过劳动力的流动促进东道国的技术进步(Fosfurietal.，2001)。四是联系

3、效应(1inkageeffects)，跨国公司与当地供应商有后向联系(backarket-stealingeffects)，将迫使当地企业的最优产出水平降低，在规模来不及调整的情况下，这些企业的平均成本将上升，从而降低了其生产效率。从图1中可以看出(Aitkenetal.，1999)，FDI进入后对当地企业的影响是双向的：正面作用是将后者的平均成本线从AC内推至AC*；负面作用是，FDI的“市场攫取效应”使后者的最优产出水平由Q1降至Q2，平均成本从AC1上升至AC2。由此看来，FDI的最终作用取决于两种效应的大小。图1中，当地的代表性企业在跨国公司进入前后的平均成本分别

4、在A点和B点，故净溢出效应为负。另外，从以上分析还可以推知，发生在产业间的联系效应，也即FDI的垂直溢出效应更可能是正面的。而FDI的水平效应，也即发生在产业内的效应，既可能因为示范效应、竞争效应和培训效应为正，也可能因为“市场攫取效应”而为负。二、溢出效应的经验证据早期学者运用发达国家的行业数据进行分析，大多对溢出效应持正面态度。随着经验研究技术的进步和数据样本的完善，发展中国家和转型国家逐渐被纳入到溢出效应的实证分析中，企业层面的数据也得到更多的运用，然而得到的结论却没有早期那么积极。由于相关文献纷繁复杂，我们依次提出四个问题来讨论：是正向溢出？还是负向溢出？抑或是有

5、条件的正向溢出？是水平(行业内)溢出还是垂直(行业间)溢出？(一)正向溢出效应研究Caves(1974)以加拿大和澳大利亚为考察对象，从配置效率、技术效率和技术转移等方面讨论了FDI对当地企业的影响。他发现：FDI通过竞争效应“轻微地”改善了加拿大当地企业的配置效率；而FDI通过示范效应对澳大利亚当地企业的技术效率产生了积极作用。Globerman(1979)运用1972年加拿大制造业的横截面数据，重复了Caves(1974)的工作，再次证实了正向溢出效应的存在。Nadiri(1993)对美国在英、法、德和日的投资进行了研究，同样认为FDI通过技术转移对当地企业的生产效率

6、产生了正面影响。Haskel等(2002)对1973—1992年英国制造业的面板数据进行了实证分析，发现一个行业中外资比重(用就业来衡量)每提高10%，可使当地企业的全要素生产率(TFP)提高0.5%，他们还进一步发现，FDI对当地TFP的影响主要是“行业内”效应，而不是“地区内”效应。Blomstrom等(1983)开创了研究FDI在发展中国家技术溢出的先河。他们对1970年墨西哥215个四位数行业的数据进行了分析，正向溢出得到了支持。Blomstrom(1986)再次以墨西哥为例，对1970—1975年230个四位数制造业的数据进行了实证研究，发现FDI提高了行业的平

7、均技术效率，但对行业内生产效率最低的企业没有技术促进作用。他认为原因在于FDI进入后并没有大规模的技术转移发生，而只是通过行业内竞争程度的提高来促进当地企业技术效率的提升。Blomstrom等(1989)更进一步以墨西哥为例，分析了FDI进入后对1965—1984年当地制造业生产效率的影响，发现FDI进入后不仅提高了当地制造业的生产效率水平，而且促进了生产效率本身的增长。溢出效应的研究大多集中于制造业，但是Blomstrom等(1998)对印尼的研究使用的是企业数据，所涉及到的行业较多，但结论依然支持FDI的正向溢出效应。(二