广东省广业资产经营有限公司融资战略

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1、广东省广业资产经营有限公司融资战略第3章广业公司融资现状分析3.1广业公司基本情况广东省广业资产经营有限公司(简称广业公司)是经广东省的国有全资企业，成立于2000年，主要经营和管理广东省政府授权范围内的国有资产，是以工业板块为主体，融产品经营产业经营和资本经营为一体的综合性国有大型企业。(l)股权特征和行业分布截至2009年底，公司(合并)资产总额159.75亿元，所有者权益49.94亿元，其中少数股东权益4.82亿元;2009年公司实现营业收入210.15亿元，利润总额7.22亿元。截至2010年3月底，公司(合并)资产总额171.31亿元，所有者权

2、益51.07亿元，其中少数股东权益4.78亿元;目前，广业公司以环保工程装备、清洁再生能源、新型高效材料和电子机械设备四大产业为主，通过四大产业链延伸和聚合，把广业公司建设成为具有较强核心竞争力的广东省绿色环保产业龙头企业。其他还经营资产管理与经营，产权管理和经营，资产和企业重组、优化、转让和收购，投资控股和资金筹集，投资收益的管理和再投资，境内外关联业务，省政府有关部门的业务，主管部「〕批准的其他业务等。(2)公司治理和组织结构广业公司的法人治理结构是根据《公司法》中关于全资国有企业的有关规定设立的，公司设置有董事会、监事会和经营班子，董事会、监事会及

3、经营班子由省委和国资委任命，公司的管理的体制是“三会四权”的法人治理结构，董事会为公司的决策层;设有党委会、纪委会和监事会;监事会是监督机构，经营班子是执行机构。党委会与董事会成员之间实行了交叉任职。公司经营班子由1名总经理和和若干名副总经理组成。截至2009年底，公司本部设有办公室、规划发展部、资本经营部、企业管理部、资金财务部、结算中心、人力资源部、党群工作部、监察审计部和法律事务部10个管理职能部门;公司合并报表范围的企业合计138户，其中一级子企业集团12户。广业公司组织结构图如图3一1如下:公司构建了“三层次”的管理架构。第一层，公司总部为“资

4、本经营层”，以资本经营为主，通过产业规划、资产重组、投资调控、资本运营，保证国有资产的安全和增值，本部有六大运作中心:战略决策中心、人力资源中心、资本经营中心、一协调服务中心、技术开发中心、财务运作中心，使其成为公司经营的运行核心。第二层，属下各一级集团为“产业经营层”，以产业经营为主，负责部分资产经营，按产业经营为中心，组织管理全资、控股企业，进行专业化、规模化经营。第三层，授权委托各一级企业管理的全资、控股企业为第三层次，按照专业化生产和主营业务突出的方向，进行生产经营，作为公司的利润中心。(3)发展战略公司按照集约发展、优化发展、循环发展的原则，优

5、化资本结构，切实转变经济增长方式，坚定走“打造大产业、培植大企业、投资大项目、建设大基地”的发展道路，集中资源做强做大主业，把广业公司建设成为具有较强产业调控能力和资本运作能力，拥有较强核心竞争力的广东省绿色环保产业龙头企业。3.2广业公司的资金需求与融资保障程度3.2.1近年来广业公司融资的基本情况(l)公司三次产业调整的融资基本方式在融资方面，随着公司产业的调整，融资方式也在变化。广业公司现有融资方式是间接融资为主。是全资控股国有企业，目前该公司尚未有上市公司，融资渠道比较单一，对银行的依赖性较强。长期融资除重点投资项目有部分长期借款外，其余以短期融

6、资为主。首先，广业公司通过存量资产变现筹集退出资金和补充流动资金，融资方法较为单一，通过银行借款，筹资主要用于补充流动资金;其次，到第二次产业调整阶段，公司通过资产处置、股权转让等筹集资金作为项目资本金，项目建设资金主要通过银行贷款筹集，流动资金主要通过银行流动资金借款角罕决。再次，在第三次产业结构调整阶段，在投资要求和方向上、在筹集渠道上、在分配方式上已发生了内部环境的巨大变化，因此综合各方面因素，需要制定适应第三次产业结构调整阶段的投融资和财务等方面的战略。2009年财务中心与5家商业银行建立了战略合作关系，实现即时结算，资金结算更加安全、快捷和高效

7、。目前在结算中心开户成员企业达到178户，累计获得银行流动资金授信额度100.1亿元，向所属企业调剂资金30.6亿元，实现资金结算量300亿元/年，创造现金收益1000多万元。(2)公司投资项目及产业培育广业公司主业发展规模。到2010年，四大业主营业务收入211亿元，占公司销售收入的90%，利润总额6.72亿元，占公司利润的80%。培植一批创利超千万元的重点骨干企业。分别为:宏大爆破公司、南油经发公司、经石油品公司、粤能清洁再生能源公司、广业清怡公司、东莞九丰能源公司、广业纺织物流集团公司、云浮硫铁矿企业集团公司、环保工程公司、汽车配件公司等。其中宏大

8、爆破公司的目标创利润超1亿元;3家公司的创利超5千元，分别是环保工程公司、东莞九