交易费用理论与企业监督论文

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1、交易费用理论与企业监督论文.freelantright）。这样，通过监工的专业化。职业化，加上享有剩余索取权，就可克服偷懒。那么，享有剩余索取权者是如何监督其他要素所有者的呢？奥秘在于每个团队员以工资形式获取劳动的报酬，而监工则获取扣除工资之后的剩余收入。这样一来，团队成员的生产越有效率，监工的剩余越多，从而监工越有动机去监督团队成员的行为和努力程度，这又反过来促进团队生产的效率，造成良性循环。这一过程的特点是，由于监督而提高的劳动效率所带来的收益全部归监工而不是在全体成员之间分配。这是有效监督的源泉。可见，一个团队

2、的有效运行需要有监工，但要解决为监工提供刺激机制的问题。如果团队的成员们不能够说出监工是否履行了职责，那么他们就必须设计某些基于可观察结果之上的动力结构。一种可观察的结果是整个团队的最终产出。所以，就得出了这样一种制度的安排，在这里，最终产出不是由协作群的全体成员共同分享，而是他们得到一个固定的工资而监工得到扣除工资后的剩余。这么一个理论假说使我们懂得单个企业主显然不是一个代理人。假如他拥有决定权从而可影响团体行为的话，那他必然是雇主，而不单单是团队的代理人。因此，一般来说只要偷懒和道德风险问题十分严重，只要我们假定

3、企业主是风险中性者即对风险持无所谓态度，而雇员是逃避风险者，那么企业主制的结构就是最有效的制度安排。M·里基茨（M·RickettS）对此作了细致的说明①。他说，在以下相当特别的情况下，企业主制的确是组织效率问题的一个“解”。这些情况包括：（1）团队生产的潜在优势仅限于小规模的团体。在小规模的团体里，只有单个人才能有效地进行监督。（2）偷懒的利益至少在某个范围内可以由受到监督的团队生产的产出值来充分提供。（3）监督努力的报酬是确定的，或者至少通过增加产出可以有利于剩余的分配。（4）监工是风险中性者。上述理论实际是揭示

4、了早期资本主义“古典企业”的制度安排。其特征是：第一，获得剩余收入的人是团队成员的监督者。第二，有关企业生产的决策（包括各种投入要素的选择和鉴别，生产什么，如何生产等等）都由持有剩余索取权的人做出。第三。拥有剩余索取权的人同时就是团队成员的监督者，亦即企业主或雇主。因此，传统资本主义企业的结构表现为产权的单一所有者，即单一业主制。企业主即企业的所有者拥有全部的产权，包括剩余索取权、监督其他要素所有者的权利以及经营的决策权。二、“两人游戏”——监督的演进单一业主制的进一步发展就是合伙制企业。合伙制企业的出现通常认为是源

5、于融资上的需要，但用合伙制的形式难以用来经营大规模企业，因为“无限的责任和散伙的问题是合伙制形式的主要缺点”②。为什么容易散伙？效率低下和监督成本高是主要原因。在合伙制下，即使能够在合伙人之间达成一个分享的协议，也会遇到履行协议的困难，如果每个合伙人在管理上的努力都能达到最大，并且双方能很容易地观察到对方的努力程度，那么合伙协议也许是能够保障企业的“生产力”，并且这个协议是可以维持下去的。但是，一当不容易相互观察与监督时，也就是说监督成本很高昂时，合伙人之间就会出现所谓“履约问题”，即合伙人在管理与监督企业经营问题上

6、出现“搭便车”。由于一个合伙人的努力会给其它合伙人带来更多的利益，因此这个合伙人可能会有偷闲的动机。偷闲甚至会成为合伙人的“主导选择”。如果假定监督努力的报酬是确定的，并且假定两个合伙人彼此能相互监督对方的行为，那么一方很容易从自己的努力程度以及最终结果中推测出对方的努力程度。这时，存在着一个“合作均衡”。我们可以把这两个人的合伙情况描述成下列“游戏”的对奕过程，其中每个合伙人都面临两大选择：监督还是偷懒。这个“游戏”的矩阵图是：在这两个对奕中，a、b、c、d代表合伙人A和B在各种情况下的报酬：b＞a，a＞c，b＞d

7、，c＞d。根据这一报酬情况，只要B监督，无论A是监督还是偷懒都是有利的，但是A偷懒是较好的决策，因为b＞a。如果B偷懒，A决定监督才是较佳的策略，因为C＞d。因此，这个对弃会导致“欺骗”，也就是说，每个合伙人都力求使对方相信自己在偷懒，从而希望对方能努力监督。换句话说，每个合伙人都试图向对方表明自己在偷懒，这样对方从自己的利益考虑就会努力监督。因为无论A或B，在对方偷懒的情况下，自己努力监督总会得到最高报酬。这样反复试探，就可达到A或B都努力监督的最优结果。然而，如果合伙人不断增加，由于每个合伙人在监督努力对他自己报

8、酬份额的增加越来越小，合伙人之间的搭便车的动机就会增加；在各个合伙人中，如果监督上努力的报酬是不确定的，且合伙人之间的监督成本不为零或报酬计量能力较差，其结果是所有合伙人都没有努力管理和监督的激励。在存在明显的规模经济的情况下，即规模经济的利益大于合伙人之间的“搭便车”引起的损失时，合伙企业的规模也会扩大；但扩大后的企业很快面临了由于相互代理引