我国企业财务风险预警指标的构建

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1、我国企业财务风险预警指标的构建摘要：企业经营管理的重心是“财务效益”，因此要求企业的决策者要以一种全新的思维来管理公司的业务，通过财务风险预警指标来控制财务风险。文章对财务风险预警的功能、财务风险预警指标建立的原则进行了分析，得出财务风险预警指标体系，试图通过预警将财务风险消灭在萌芽状态。关键词：财务风险预警；指标体系；运用一、财务风险预警的功能财务风险预警主要是运用相关财务指标数据，对各种财务数据资料进行分析，在数据的变化上预先警示组织内财务运行体系中隐藏的问题和经营中的薄弱环节，及时修正银行资源的有效配置。笔者认为财务风险预警应具备以下功能：

2、第一，收集信息功能。通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和经营状况信息进行分析比较，为开展预警提供基础。第二，监控功能。通过跟踪企业的经营过程，将企业经营的实际情况同企业预定的目标、计划和标准进行对比，对企业营运状况做出预测。第三，预报功能。它通过收集与企业有关的信息，借助能灵敏、准确反映企业财务风险发展变化的指标及指标体系，运用数理统计的基本原理等相关知识测算指标及指标体系，预测企业财务状况的发展趋势和变化。所以，当企业的财务状况露出危险的端倪时，通过财务预警可以提前提出警告，提醒经营者尽快寻求对策、排除险情，避免

3、潜在的风险演变成现实的损失。第四，诊断功能。这是一个财务整体运行状况把脉的过程。它根据跟踪、监控的结果对比分析，运用现代企业管理技术，对企业经营之优劣做出判断，找出企业运行中的弊端及其病根所在。第五，治疗功能。治疗功能主要通过监测、诊断，判断企业存在的弊病，找出病根后，帮助经营者有的放矢，对症下药地制定有效措施更正企业经营中的偏差或过失，防止财务状况进一步恶化，使企业回复到正常运行的轨道。第六，健身功能。企业的财务预警健身功能是可以将企业在经营过程中纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业日常管理活动的规范，避免以后犯同样的错误，不断增强企业抵御

4、风险的能力。二、财务风险预警指标体系建立的原则企业建立财务风险预警指标体系是为了通过该系统来反映企业的财务风险状况和预警水平，从而达到防范风险、稳健运行的效果。因此，建立财务风险预警指标要遵循以下的原则：第一，实用性与预测性原则。预警机制建立的目的就是必须要解决企业的实际问题，要针对企业的潜在的风险进行提前的、准确的预报，建立预警机制要考虑成本与效应的原则，预警机制的建立和运行的成本不能高于其所带来的收益，以实现企业本身价值的最大化。财务预警监测应依据经营活动中形成的历史数据，分析预测未来可能发生的情况，以便管理者根据指标警示采取有效措施加以防范

5、，把风险消灭在萌芽状态。第二，系统性与全面性原则。财务预警监测不仅要求监测指标具有先进性，而且要求监测对象必须具有完整性和全面性，不遗漏任何环节，并要求把企业作为一个整体来考虑。第三，动态性与及时性原则。财务预警监测不仅具有预测未来的价值，还应将企业的经营活动视为一个动态的过程，在分析过去的基础上，把握未来的发展趋势。对于长期的预警来说，预警的时间最好3-5年；短期的预警则在1年或者1年以下；太长或太短的时间都没有意义。三、财务风险预警指标体系的构建良好的财务状况是企业生存与发展的基础，企业的资金运动主要是：资金的筹集、资金的运用和资金的退出，笔

6、者结合上述财务风险预警的功能及预警指标体系建立的原则，从实用的角度尝试提出企业的财务风险预警指标体系：资本金结构预警指标、资金运用效率预警指标、盈利能力预警指标、偿债能力预警指标。（一）资本金结构预警指标企业的资金无非是投资者投入及负债经营，所以，有必要对资本金结构进行分析。其主要预警指标有：自有资本比率=权益资本总额/资产总额×100％①其中：权益资本总额=实收资本+资本公积+留存收益该指标把企业自有资本与全部资产进行对比，表明企业自有资本对其总资产的覆盖程度。该指标既能反映企业独立性的大小，又能反映其承担风险的能力。该比率越高，说明企业抵御风

7、险能力越强。财务杠杆比率=资产总额/所有者权益总额×100％②该指标能够反映企业资本的使用效率，即一定的资本量可以推动多少（倍）的资产。资产总额过小，资本不能充分利用，影响所有者的股息收入；资产总额过大，说明资本量相对较小；负债或借入资金太大，财务杠杆作用就越大。杠杆率越高，资本的使用效率也就越高，盈利可能就越多。反之，则资本未得到充分利用。该指标是评估企业经营效率和盈利潜力以及风险程度的重要指标。资本负债率=负债总额/所有者权益总额×100％③该指标表明企业每一元资本吸收了多少元负债，亦可由此测知企业的长期偿债能力的大小，即所有者权益对债权人权

8、益的保障程度。资本负债率越高，表明企业对外负债越多，资本使用效率越高，但财务风险也越大；反之，则企业的财务风险越小，长期偿债能力越强，债