利用供应链融资金融杠杆改善中小企业融资难的探讨

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1、利用供应链融资金融杠杆改善中小企业融资难的探讨一、中小企业融资困难的现状及问题随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、增长的重要力量，而且在调整经济结构、增加社会就业、发展地方经济、增加财政收入等方面都发挥着重要的作用。同时，中小企业也是配合大型企业改革和发展、促进技术创新和科技成果转化、加快小城镇建设和农业产业化的重要力量。目前，中小企业已成为我国经济发展中一支最为活跃的力量，在整个国民经济中的重要地位和作用更加突出。但是目前，中小企业面临的主要是融资难的问题，中小企业融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶

2、颈。中小企业融资难的表现形式主要是：成本高、风险大、担保难、信誉低、有效抵押质押少、信息不对称、融资渠道窄、金融工具少等。二、中小企业融资难的主要原因（一）企业自身方面的问题信用度不高是贷款难的最大障碍。贷款难、担保难的主要症结在很大程度上是由于有些中小企业自身信誉较差。一是管理方面的问题。大多数中小企业均没有按现代企业制度的要求建立完善的法人治理结构。二是财务方面的问题。数据不真，资料不全，信息失实，虚账假账，账目混乱。三是抵押方面的问题。由于中小企业一般家底较薄，因此抵押物明显不足。四是经济效益方面的问题。由于相当部分的中小企业存在着经营粗放、技术落后、设备陈旧

3、等问题，使其在经济效益上逐年下滑，有的还出现了亏损，在激烈的市场竞争下淘汰率远高于大型企业。面对这些情况，国有商业银行出于规避风险的目的，自然不愿轻易贷款给中小企业。（二）金融机构方面的原因第一、我国金融体系比较落后，现有的银行为国有银行和国有控股银行，针对中小企业的中小银行及其它的金融机构缺乏。国有商业银行等金融机构在审贷能力、审贷程序和激励机制方面存在不足，不愿为中小企业融资。第二、还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。我国目前的经济、金融政策，主要还是依据规模大小和行业特征而制订，因此，大多数社会资源都流向了大企业。国有商业银行的呆帐准备金、挂账停息和资本

4、结构优化扶持金、新增上市额度等多项优惠政策措施，几乎都偏向于大企业，银企合作协议、承诺贷款合同等也往往只对大企业敞开大门。这几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，虽然颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的中小企业发展的金融政策扶持体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。（三）政府方面的原因第一、没有制定有利于中小企业融资的优惠政策。国家没有确定对中小企业的扶持计划，没有设立“中小企业担保公司信贷”和“中小企业信贷担保协会”；第二、没有设立专门为中小企业提供金融服务的国有中小金融机构；第三、法律法规不够完善。虽然颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》，

5、但缺乏相应的实施条例，使得该法在促进中小企业发展方面作用有限；第四、普遍存在地方保护主义，片面要求金融机构加大信贷投人，而对银行的不良贷款清收支持不够，与众多中小企业巨大的资金缺口相比，地方政府财力很有限，风险补偿机制也逐渐暴露出薄弱的一面。（四）资本市场供需失衡近年来，央行出于调控经济、抑制投资过热现象的发生，先后出台了一系列紧缩性货币政策，从而使各行业企业的信贷份额大幅度减少。市场上流动性总体水平的下降，导致各企业获取融资的数额相应减少、融资成本增加。另外，国内商业银行的贷款投向更加倾向于大型企业，中小型企业的贷款额度被相应的压缩。中小企业过度依赖于银行贷款进行

6、融资，而上述几点决定了其在短时期内难以改变直接从银行融资难的局面。中小企业应该转变融资思维，多从上下游企业的业务往来中找到新的资金。三、利用供应链进行贸易融资的思路供应链的提法在欧美发达的国家里也只有20年的历史，所以供应链在学术界还没有统一的定义。一般认为，供应链就是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，到制成中间产品以及最终产品，最后由销售X络把产品送到消费者手中，并将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能X络结构模式。供应链中的各个企业就是链上的一个节点，供应链中的企业之间的关系并不是简单的供求关系，而是一种相

7、互依存的互利关系。供应链融资是商业银行基于企业供应链而衍生出来的贸易融资组合，是以核心企业为切入点，通过对供应链上的信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商提供的贸易融资服务。一言以蔽之，供应链融资是针对核心企业的配套企业进行的贸易融资，是一种为中小企业量身订制的融资方式，为中小企业开辟了新的融资途径。在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套中小企业要求苛刻，处于其强势市场地位，中小企业则处于弱势的市场地位。供应链中的中小企业企业或处于核心企业的上游，