新pd、lgd在风险管理中的运用原理

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1、PD、LGD在风险管理中的运用原理PD、LGD在风险管理中的运用原理一、评级量化结果应用概述二、违约概率与损失计量三、RAROC与贷款定价四、客户评级与限额设定五、风险预警和报告一、评级量化结果应用概述银行使用评级进行信贷决策、管理信用风险有五六十年的历史；90年代以来，西方发达国家信用风险评估方法不断推陈出新，管理技术日臻完善，推动了信用风险向科学地量化的方向发展。●信用评级理论、资产组合管理理论、风险回报理论的发展●引入统计和数学的方法使风险的量化成为可能；●信用风险建模技术（基于历史数据的挖掘技

2、术和提取技术来建立基础统计模型）●历史违约数据的积累（信用风险需要很长时间才能显现出来）巴塞尔新资本协议提出的计量信用风险的内部评级法，鼓励商业银行自主研究风险的测量和管理方法，既强化了银行进行风险管理和建立内控机制的责任，又增加了银行风险管理手段的灵活性。内部评级法正在成为全球领先银行信贷风险管理的主流模式。据英国《银行家》杂志统计，在2000～2001年间，已采用内部评级系统的50家大银行，其综合竞争实力平均增长率高达6.1％，而未建立内部评级体系的同类型银行，其综合竞争实力的平均增长率仅为2.3

3、％。我行内部评级法二期工程内部评级体系框架一、评级量化结果应用概述什么是客户评级客户评级本质上是依据一定的评级标准或风险因素对借款人/机构信用等级的划分。风险的同质性同一信用等级内的借款人/机构应当具有类似的风险特征等级的区分度不同信用等级间的借款人/机构应当具有不同的风险特征客户评级AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BBB违约概率（％）0.210.430.701.171.973.565.687.4110.0515.4030100风险的数量化不同的信用等级应当表示不同的风险程度违约

4、概率（PD）的涵义定义：借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。违约的可能性：等级越差的客户违约可能性越大违约的时间性：时间越长违约可能性越大，一般预测1年风险：未来的不确定性概率：不确定事件发生的可能性（0～1）eg保险、天气预报标普评级及对应累计违约率（1981-2005）单位：%时间（年）评级123456789101112131415AAA0.000.000.030.060.100.170.240.360.400.440.440.440.440.510.58AA+0.000.000.000.07

5、0.150.240.330.330.330.330.330.330.330.330.33AA0.000.000.000.070.160.220.340.480.610.740.850.921.081.171.22AA-0.020.100.230.360.610.670.810.890.971.071.171.361.431.591.69A+0.050.110.260.470.630.800.981.161.381.601.832.112.362.642.89A0.040.120.170.250.420

6、.630.841.091.361.722.022.182.362.462.74A-0.040.150.300.500.801.111.501.732.032.252.352.512.632.772.92BBB+0.200.581.111.572.082.633.073.463.904.254.594.855.285.926.64BBB0.280.600.911.562.242.873.434.114.675.336.066.547.087.267.65BBB-0.361.192.113.344.525

7、.606.427.187.738.368.879.449.9010.7311.33BB+0.591.623.354.946.297.628.889.4110.4311.2011.7512.2412.6713.1414.02BB0.872.785.147.329.4311.5613.2014.6915.8616.8117.8719.7119.0819.1819.29BB-1.624.778.1411.3914.1616.7118.6820.6122.3123.5724.6625.4226.4227.11

8、27.77B+2.867.9912.8516.9619.9322.1924.2626.0027.4628.9730.2431.3132.4433.5734.51B7.7815.6121.2425.2027.9130.2631.7932.9833.9534.9335.9236.9137.9939.7239.62B-11.2220.4527.4631.9235.1437.5939.6640.9741.7642.2742.8343.2443.4643.7043